Constellation Brands (NYSE: STZ) a reçu une confirmation de la recommandation d'achat et d'un objectif de cours de 305,00€ de la part de Citi.
La société a dépassé les prévisions de bénéfice par action (BPA) du deuxième trimestre fiscal avec des chiffres rapportés de 4,32€, surpassant l'estimation consensuelle de 4,08€ et la projection de Citi de 4,07€.
Ces résultats meilleurs que prévu ont été attribués à une forte croissance des revenus du segment bière, marquée par une augmentation de 4,6% des expéditions. Cependant, les ventes de bière n'ont augmenté que de 2,4%, ce qui est inférieur à la fourchette attendue d'environ 3-4%.
Malgré le manque à gagner dans les ventes de bière par rapport au consensus Visible Alpha de 3,7% et aux prévisions de Citi de 3,0%, les marges sur la bière de Constellation Brands ont été nettement supérieures aux attentes.
Cela a compensé le manque à gagner des revenus dans le segment Vins & Spiritueux (V&S), bien que ce segment ait tout de même réussi à dépasser les attentes en termes de bénéfices. Constellation Brands a réitéré ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice fiscal 2025, qui avaient été précédemment mises à jour le 3 septembre 2023.
Les prévisions incluent une croissance attendue du chiffre d'affaires de la bière de 6-8% d'une année sur l'autre, en ligne avec le consensus de 7,0%. Le résultat d'exploitation (RE) de la bière devrait croître de 11-12%, ce qui est conforme à l'estimation consensuelle d'une augmentation de 11,4%, impliquant une marge d'exploitation (MO) de la bière d'environ 39,5%. Les prévisions pour le segment Vins & Spiritueux sont moins optimistes, avec des baisses attendues du chiffre d'affaires de 6,0% à 4,0%, légèrement meilleures que les estimations de Citi et du consensus de -5,8% et -5,0%, respectivement.
Le résultat d'exploitation des Vins & Spiritueux devrait diminuer de 18% à 16%, comparé à une estimation consensuelle d'une baisse de 16,7%. Les prévisions de BPA restent à 13,60€ à 13,80€, correspondant étroitement aux estimations de Citi et du consensus de 13,65€ et 13,71€, respectivement.
Dans d'autres actualités récentes, Constellation Brands a connu une activité intense avec des résultats financiers notables et des mouvements stratégiques. Le récent bénéfice par action de la société a dépassé les attentes de 8%, principalement grâce à une augmentation significative de la marge dans la division bière et à une gestion efficace des coûts dans la division vins et spiritueux. Barclays a maintenu une recommandation de surpondération sur Constellation Brands, avec un objectif de cours stable à 309€, reflétant la confiance dans la performance de l'entreprise.
Constellation Brands a également déclaré un dividende trimestriel en espèces, un geste qui signale sa santé financière et son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Pendant ce temps, plusieurs sociétés financières ont ajusté leurs perspectives sur Constellation Brands. Roth/MKM a réduit l'objectif de cours de l'action à 298€ mais a conservé une recommandation d'achat. Deutsche Bank a abaissé son objectif de cours de 259€ à 256€, maintenant une recommandation de conservation, suite aux prévisions de ventes révisées de la société pour ses segments bière et vins & spiritueux.
Jefferies a révisé son objectif de cours pour Constellation Brands à 310€, en baisse par rapport aux 311€ précédents, approuvant une recommandation d'achat pour l'action malgré des perspectives de ventes de bière modérées. Enfin, Constellation Brands a annoncé la démission de Judy A. Schmeling, membre du conseil d'administration.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Constellation Brands et ses perspectives futures peuvent être davantage éclairées par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 46,58 milliards d'euros, reflétant sa présence significative dans l'industrie des boissons alcoolisées. Avec un ratio P/E de 18,96, STZ se négocie à une valorisation relativement modérée par rapport à certains de ses pairs.
Les conseils InvestingPro soulignent que Constellation Brands a augmenté son dividende pendant 9 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui s'aligne sur la solide performance financière de l'entreprise. Ceci est en outre soutenu par le fait que les actifs liquides de STZ dépassent ses obligations à court terme, indiquant une position financière solide.
La rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, comme noté par InvestingPro, corrobore le rapport positif sur les bénéfices mentionné dans l'article. De plus, les analystes prédisent une rentabilité continue pour l'année à venir, ce qui est cohérent avec les prévisions réitérées de l'entreprise pour l'exercice fiscal 2025.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires pour Constellation Brands, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations pourraient être particulièrement précieuses compte tenu des signaux mitigés dans le récent rapport sur les bénéfices, tels que le manque à gagner des ventes de bière contrasté avec des marges sur la bière plus élevées que prévu.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.