Citi a réitéré sa position Neutre sur Netflix (NASDAQ:NFLX) (NASDAQ: NFLX), maintenant un objectif de cours de 675$ pour les actions du géant du streaming.
L'évaluation de la firme suggère un certain scepticisme quant à la capacité de l'entreprise à atteindre le bénéfice par action (BPA) optimiste de 25$ l'année prochaine, comme anticipé par certains investisseurs.
La croissance potentielle du chiffre d'affaires de Netflix de 15% est considérée comme étant motivée par trois facteurs principaux : les ajouts nets d'abonnés, les augmentations de prix aux États-Unis et les hausses de prix en dehors des États-Unis. L'analyse de Citi soutient la possibilité pour Netflix d'atteindre une croissance nette d'abonnés de 7%, ce qui se traduit par environ 20 millions de nouveaux abonnés, ce qui correspond aux estimations consensuelles.
De plus, la firme estime qu'une augmentation de prix de 12% sur le marché américain est une attente raisonnable, contribuant à environ 3% de la croissance globale. Cela stimulerait probablement l'action à court terme suite à l'annonce de la hausse.
Néanmoins, Citi exprime des doutes quant à la croissance anticipée du revenu moyen par utilisateur (ARPU) en dehors des États-Unis, qui a moins de chances de voir l'augmentation de 5% nécessaire pour atteindre l'objectif de croissance globale des revenus de 15%.
Dans d'autres actualités récentes, Netflix a connu plusieurs développements financiers. Deutsche Bank a maintenu sa recommandation de conserver sur Netflix tout en augmentant l'objectif de cours à 650$, citant une croissance potentielle des revenus et des bénéfices. Pendant ce temps, JPMorgan a réitéré sa recommandation Surpondérer sur Netflix, soulignant le potentiel de forte croissance de l'entreprise et l'augmentation du flux de trésorerie disponible. TD Cowen a également maintenu une recommandation d'Achat pour Netflix, indiquant sa confiance dans la trajectoire de croissance publicitaire de l'entreprise.
Cependant, Barclays a dégradé Netflix de Equalweight à Underweight en raison de préoccupations concernant les perspectives de croissance de l'entreprise. En termes de bénéfices et de revenus, des analystes de firmes telles que KeyBanc Capital Markets, JPMorgan et Evercore ISI prévoient une croissance positive des revenus pour Netflix, avec une publicité qui devrait représenter plus de 10% du revenu total d'ici 2027.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, les Philippines ont imposé une taxe sur la valeur ajoutée de 12% sur les services numériques fournis par des géants technologiques comme Netflix. Cette mesure devrait générer environ 105 milliards de pesos (1,9 milliard de dollars) de 2025 à 2029, dont 5% de ces fonds seront destinés à soutenir les industries créatives philippines.
Perspectives InvestingPro
Alors que Citi maintient une position prudente sur la capacité de Netflix à atteindre des objectifs de bénéfices ambitieux, les données récentes d'InvestingPro dressent le portrait d'une entreprise avec de solides performances financières. Le chiffre d'affaires de Netflix pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 s'élève à 36,3 milliards de dollars, avec une croissance notable des revenus de 13%. La rentabilité de l'entreprise est évidente, avec une marge bénéficiaire brute de 43,84% et une marge de résultat d'exploitation de 23,82%.
Les conseils InvestingPro soulignent la position de Netflix en tant qu'acteur majeur de l'industrie du divertissement, avec un rendement élevé au cours de la dernière année. La performance de l'action a été impressionnante, avec un rendement total du prix de 94,85% au cours de l'année écoulée et une négociation proche de son plus haut sur 52 semaines. Cependant, il convient de noter que Netflix se négocie à des multiples de bénéfices et d'évaluation élevés, ce qui s'aligne sur les perspectives prudentes de Citi.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 15 conseils supplémentaires pour Netflix, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.