Les économistes de Citi ont prévu mercredi une réduction plus modeste des taux par la Réserve fédérale suite à la publication du dernier rapport sur l'inflation. Les données ont montré une augmentation de 0,281% d'un mois sur l'autre de l'inflation de base de l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) en juin et une hausse significative de 0,50% de l'équivalent loyer des propriétaires (OER).
Cette lecture de l'inflation devrait amener le Comité fédéral de l'open market (FOMC) à opter pour une réduction de 25 points de base plutôt qu'une baisse plus agressive de 50 points de base lors de sa prochaine réunion.
Le rapport suggère que la trajectoire actuelle de l'inflation de base des dépenses de consommation personnelles (PCE), étroitement surveillée par la Fed pour les décisions de politique, reste largement inchangée par les chiffres de l'IPC de juin. L'IPC de base annualisé sur trois mois est maintenant à 2,07%. Citi prévoit également une légère augmentation de 0,19% d'un mois sur l'autre pour le PCE de base, en attendant la publication des données de l'Indice des Prix à la Production (IPP) jeudi.
Selon les économistes de Citi, le marché du travail continuera d'être le principal centre d'attention de la Fed. Malgré les récentes données sur l'inflation, ils maintiennent leur prévision d'un total de 125 points de base de réductions de taux pour l'année, avec des baisses de 50 points de base prévues pour novembre et décembre.
La décision anticipée de réduction des taux par le FOMC est basée sur une combinaison des tendances récentes de l'inflation et des conditions du marché du travail. L'approche de la Fed en matière d'ajustements des taux est cruciale pour les investisseurs et l'économie, car elle influence les coûts d'emprunt et peut avoir des effets étendus sur les marchés financiers.
Les prochaines données de l'IPP fourniront des informations supplémentaires sur les pressions inflationnistes et pourraient davantage éclairer les décisions de politique de la Fed. Les acteurs du marché surveilleront de près ces indicateurs économiques et d'autres à l'approche de la prochaine réunion du FOMC.
Dans d'autres actualités récentes, Capitol Economics et Evercore ISI ont fourni des perspectives sur l'approche potentielle de la Réserve fédérale en matière d'ajustements des taux d'intérêt. Capitol Economics anticipe une approche prudente de la Réserve fédérale en raison d'une inflation persistante, particulièrement sur le marché immobilier.
Evercore ISI, d'autre part, suggère que les commentaires du président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, laissent entrevoir une possible baisse des taux d'intérêt. Ce sont des développements récents dans le paysage économique.
Pendant ce temps, Barclays a rapporté une augmentation de 5,1% sur un an du salaire horaire moyen pour les restaurants, offrant une perspective plus stable pour l'industrie. En revanche, les analystes de Vital Knowledge ont noté des signes d'affaiblissement du marché du travail dans le rapport sur les emplois non agricoles d'août, ce qui pourrait selon eux justifier une hausse plus faible des taux de la Réserve fédérale.
Au niveau des États, les économistes de Wells Fargo ont rapporté que l'économie de la Floride, malgré les défis nationaux, est susceptible de surpasser les autres États en termes de performance économique en raison d'une forte croissance démographique et de potentielles baisses de taux. La banque a également noté une hausse de la confiance des consommateurs à un plus haut de six mois, malgré les inquiétudes concernant les prix élevés et un ralentissement du marché du travail. Ce sont des développements récents dont les investisseurs devraient être conscients.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs naviguent dans les implications des potentielles baisses de taux de la Réserve fédérale, comprendre la santé financière et les tendances du marché plus large est essentiel. Le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) fournit un aperçu de la performance du marché et du sentiment des investisseurs. Selon les données d'InvestingPro, SPY a une capitalisation boursière robuste de 549,16 milliards de dollars et un ratio P/E attractif de 4,83, signalant une opportunité d'investissement potentiellement sous-évaluée par rapport aux bénéfices.
Soulignant sa stabilité, SPY a constamment maintenu des paiements de dividendes pendant 32 ans et a même augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, reflétant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. De plus, les conseils InvestingPro indiquent que SPY se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui pourrait suggérer une forte confiance du marché ou une mise en garde pour ceux qui craignent d'acheter à des valorisations élevées. Les investisseurs intéressés par l'exploration plus approfondie de ces métriques peuvent trouver des conseils InvestingPro supplémentaires pour SPY, offrant une analyse plus approfondie des performances et des perspectives de l'ETF.
Avec la prochaine réunion du FOMC et les indicateurs économiques à l'horizon, les investisseurs peuvent tirer parti de ces informations sur SPY pour évaluer le sentiment du marché et prendre des décisions plus éclairées dans un environnement financier potentiellement volatil.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.