Mardi, Citi a relevé son objectif de cours sur ONEOK Inc. (NYSE:OKE), un important fournisseur de services intermédiaires dans le secteur de l'énergie, à 102 dollars, contre 85 dollars précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
Cet ajustement reflète une perspective positive suite aux récentes annonces d'acquisition de la société, qui devraient améliorer de manière significative sa performance financière dans les années à venir.
L'analyste de la firme a cité les acquisitions d'ENLC et de Medallion, ainsi que les synergies attendues, comme les principaux moteurs de la révision des estimations. Selon Citi, ces mouvements stratégiques pourraient contribuer à hauteur de plus de 2 milliards de dollars à l'EBITDA à long terme d'ONEOK, un chiffre qui représente une augmentation de plus de 30 % des estimations de l'EBITDA de la société pour 2025 et au-delà.
Ces acquisitions devraient également accroître le flux de trésorerie disponible (FCF) de ONEOK d'environ 20 % d'ici 2028, ouvrant la voie à des retours de capitaux substantiels et à des activités de rachat d'actions au cours des cinq prochaines années. Le modèle de Citi prévoit le rachat de plus de 80 millions d'actions jusqu'en 2028, ce qui réduirait le nombre total d'actions d'environ 7 %, même après l'émission supposée de plus de 40 millions d'actions pour financer l'acquisition restante d'ENLC.
L'analyste a développé les implications financières des acquisitions, suggérant qu'elles placent ONEOK en position d'atteindre des perspectives de croissance de premier ordre. En outre, le ratio de distribution du capital devrait augmenter, passant d'environ 54 % en 2025 à plus de 70 % en 2028.
Les récentes annonces d'ONEOK ont été soulignées comme une manœuvre stratégique qui non seulement promet la croissance, mais renforce également l'engagement de la société à récompenser ses actionnaires par le biais de la rémunération du capital.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.