Mardi, Citi a mis à jour son évaluation des actions d'UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ: TIGR), réduisant l'objectif de prix à 5,00 $ contre 6,49 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
L'ajustement fait suite au rapport sur le bénéfice net non-GAAP du deuxième trimestre d'UP Fintech, qui a montré une baisse significative à la fois trimestrielle et d'une année sur l'autre, s'élevant à 5,2 millions de dollars - une baisse de 65 % par rapport au trimestre précédent et une baisse de 66 % par rapport à la même période de l'année dernière.
La baisse du bénéfice net a été largement attribuée à une provision unique de 13,2 millions de dollars constituée pour une ancienne activité de nantissement d'actions à Hong Kong, qui a été abandonnée en 2023. UP Fintech, également connue sous le nom de Tiger Broker, a passé par pertes et profits l'exposition aux problèmes au cours du deuxième trimestre.
Cette mesure a été prise en dépit de l'accord d'un client non divulgué de rembourser intégralement le prêt d'ici à la fin de 2025, l'actionnaire de contrôle du client ayant fourni une garantie de remboursement, ce qui pourrait potentiellement conduire à une reprise de la provision à l'avenir.
Si l'on exclut la provision exceptionnelle, le bénéfice d'exploitation d'UP Fintech a connu une forte croissance, augmentant de 30,9 % par rapport au trimestre précédent et de 68,2 % par rapport au deuxième trimestre de l'année précédente. Les performances de l'entreprise ont été soutenues par un volume de transactions important et par l'extension de sa licence de services de fonds communs de placement (MFSL) au cours du deuxième trimestre.
UP Fintech a également enregistré une augmentation substantielle du nombre de nouveaux clients payants, avec 48,9 milliers de clients supplémentaires au cours du seul deuxième trimestre, ce qui représente une hausse de 69,8 % par rapport au trimestre précédent et de 68,6 % par rapport à l'année précédente. Ces nouveaux clients au cours du premier semestre 2024 représentent 52 % des prévisions de la direction pour l'ensemble de l'année, à savoir 150 000 nouveaux clients payants.
En ce qui concerne le troisième trimestre de 2024, la direction d'UP Fintech prévoit une nouvelle consolidation des volumes de transactions et de la dynamique des revenus par rapport au deuxième trimestre.
L'objectif de prix révisé de Citi est dérivé d'un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF), prenant en compte la dernière révision des bénéfices tout en continuant à recommander une position d'achat sur le titre, bien qu'avec une note de risque élevée.
Dans d'autres nouvelles récentes, UP Fintech Holding Limited a rapporté un deuxième trimestre record en 2024, avec une croissance significative des revenus, des comptes nouvellement financés et des actifs des clients.
Les revenus de commissions de l'entreprise ont augmenté pour atteindre 34,1 millions de dollars, et le total des revenus pour le trimestre a atteint un niveau record de 87,4 millions de dollars. Malgré ces gains, UP Fintech a dû faire face à une provision pour perte liée à la mise en gage d'actions à Hong Kong.
Les actifs des clients ont connu une croissance considérable, avec une augmentation de 121 % par rapport à l'année précédente, pour un total de 38,2 milliards de dollars. La société a également fait état d'une augmentation séquentielle de 69 % et d'une augmentation de 68 % d'une année sur l'autre des comptes nouvellement financés. Les analystes ont noté qu'UP Fintech prévoit d'introduire de nouvelles caractéristiques de produits et d'étendre ses services afin d'améliorer l'expérience de l'utilisateur.
Cependant, l'entreprise prévoit un impact potentiel de 1% sur le revenu total pour le quatrième trimestre en raison d'une récapitulation de la réserve fédérale. Malgré cela, UP Fintech prévoit d'ajuster sa stratégie pour compenser les impacts négatifs potentiels sur les revenus d'intérêts. Ces développements font partie des récentes nouvelles concernant UP Fintech Holding Limited.
Perspectives InvestingPro
UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ: TIGR), également connu sous le nom de Tiger Brokers, navigue dans un paysage financier dynamique, souligné par des données récentes et des avis d'analystes. Selon InvestingPro, les analystes ont une vision positive de la rentabilité de la société, prévoyant qu'UP Fintech sera rentable cette année. Cela correspond à la performance de la société au cours des douze derniers mois, durant lesquels elle a été rentable. Cependant, les investisseurs doivent noter qu'UP Fintech ne distribue pas de dividendes à ses actionnaires.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence des indicateurs financiers clés qui permettent de mieux comprendre la valorisation et la performance d'UP Fintech. La société affiche une capitalisation boursière de 572,63 millions de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 22,47, qui s'ajuste à 21,49 si l'on considère les douze derniers mois à partir du T2 2024. Malgré l'absence de distribution de dividendes, la croissance des revenus de la société est impressionnante, avec une augmentation de 12,96 % au cours des douze derniers mois et une hausse trimestrielle encore plus remarquable de 32,76 % au deuxième trimestre 2024. Ces chiffres suggèrent une position financière solide et un potentiel de croissance supplémentaire, ce qui peut rassurer les investisseurs et s'aligner sur le maintien de la note d'achat de Citi.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.