Lundi, Citi a réaffirmé sa recommandation d'achat sur l'action Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS) avec un objectif de cours stable à 63,00€. Cette recommandation fait suite à la présentation de la société lors de l'American Society of Nephrology (ASN), où elle a partagé des données supplémentaires de phase 3 pour son médicament pegcetacoplan dans le traitement de la glomérulopathie C3 (C3G) et de la glomérulonéphrite membranoproliférative à complexes immuns (IC-MPGN).
Apellis Pharmaceuticals a démontré une réduction constante de la protéinurie d'environ 68% et a noté des réductions significatives dans divers sous-groupes de patients, y compris les adolescents par rapport aux adultes, et les patients pré- et post-transplantation.
Les données ont également indiqué une stabilisation statistiquement significative du DFGe (Débit de Filtration Glomérulaire estimé), une mesure de la fonction rénale, avec une augmentation de 6,3 mL/min/1,732.
De plus, le traitement a démontré une élimination significative du C3c des biopsies rénales, 71,4% des patients atteignant une coloration d'intensité nulle à la 26e semaine.
L'analyste de Citi a souligné que malgré le récent sentiment négatif entourant les actions Apellis, dû à la non-approbation de Syfovre par l'Union européenne et aux incertitudes concernant la force de son lancement aux États-Unis, le programme IC-MPGN présente toujours une opportunité précieuse.
Avec le cours de l'action en dessous de 30€ par action, l'analyste estime que le programme IC-MPGN pourrait contribuer à environ 13€ par action, ce qui se traduit par des ventes maximales estimées à 850 millions d'euros, en supposant une probabilité de succès de 85%, selon leur modèle.
Les commentaires de l'analyste reflètent la confiance dans le potentiel transformateur du pegcetacoplan, réitérant le profil d'efficacité convaincant du médicament tel que présenté dans les données récentes. Malgré les défis, la firme voit une opportunité pour les investisseurs de se réengager dans le récit d'Apellis, en particulier compte tenu de la contribution potentielle de valeur du programme IC-MPGN.
Dans d'autres nouvelles récentes, Apellis Pharmaceuticals a annoncé l'acceptation de son étude de phase 3 VALIANT pour une présentation à la Semaine du rein de l'American Society of Nephrology.
L'étude examine l'efficacité et la sécurité du pegcetacoplan dans le traitement des troubles rénaux rares que sont la glomérulopathie C3 et la glomérulonéphrite membranoproliférative primaire à complexes immuns. L'essai, qui incluait 124 participants, est le plus grand essai unique mené pour ces populations de patients.
Apellis Pharmaceuticals a rapporté une forte croissance au deuxième trimestre 2024, ses produits SYFOVRE et EMPAVELI générant des revenus significatifs. SYFOVRE a réalisé plus d'un demi-milliard d'euros de ventes depuis son lancement et 155 millions d'euros de revenus nets de produits au seul deuxième trimestre 2024, tandis qu'EMPAVELI a contribué avec 24,5 millions d'euros de ventes.
Cependant, le Comité des médicaments à usage humain de l'Agence européenne des médicaments a émis un avis négatif final sur l'approbation réglementaire européenne potentielle de SYFOVRE.
Suite à ce revers, Mizuho Securities a réduit son objectif de cours pour Apellis à 39€, maintenant une notation Neutre. En revanche, Baird a ajusté son objectif de cours pour Apellis à 92€, maintenant une notation Surperformance, malgré le revers européen.
Stifel a également maintenu sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 84,00€ pour Apellis, citant une forte performance et une demande solide sur le marché américain. Ce sont les développements récents concernant Apellis Pharmaceuticals.
Perspectives InvestingPro
La récente présentation de données d'Apellis Pharmaceuticals et la recommandation d'achat réaffirmée par Citi s'alignent sur plusieurs perspectives d'InvestingPro. Selon les conseils InvestingPro, les analystes anticipent une croissance des ventes pour Apellis cette année, ce qui soutient les perspectives positives sur le pipeline de médicaments de l'entreprise, en particulier le pegcetacoplan. Cette attente est renforcée par l'impressionnante croissance des revenus de 240,74% au cours des douze derniers mois, comme rapporté dans les données InvestingPro.
Malgré les projections de revenus optimistes, il convient de noter que les conseils InvestingPro indiquent que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. Cela s'aligne avec la mention dans l'article des défis récents, notamment la non-approbation de Syfovre par l'Union européenne et les incertitudes entourant son lancement aux États-Unis. La marge de résultat d'exploitation de -49,8% pour les douze derniers mois illustre davantage les défis actuels de rentabilité.
Cependant, la situation financière d'Apellis montre une certaine force, les données InvestingPro révélant que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme. Cela pourrait fournir à l'entreprise la flexibilité financière nécessaire pour continuer à développer et commercialiser son pipeline de médicaments, y compris le prometteur programme IC-MPGN mis en évidence dans l'article.
Pour les investisseurs envisageant Apellis, il est important de noter que l'action se négocie actuellement près de son plus bas sur 52 semaines, avec une baisse significative de 46,49% du prix au cours des six derniers mois. Cela s'aligne avec l'observation de l'analyste concernant le sentiment négatif entourant les actions Apellis, mais pourrait également présenter un point d'entrée potentiel pour ceux qui croient aux perspectives à long terme de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.