Vendredi, un analyste de Citi a relevé l'objectif de cours de CBOE Holdings (NYSE:CBOE) de 200$ à 220$, tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action. Cet ajustement fait suite à une période de volumes d'échanges soutenus au troisième trimestre, dépassant les attentes dans la plupart des classes d'actifs. Une augmentation notable de l'activité sur les options sur indices a été stimulée par une volatilité accrue, particulièrement observée en août.
L'analyste a souligné que, bien que les dynamiques de prix aient été mitigées, avec une modération du revenu par contrat (RPC) sur les indices due à un glissement vers des options VIX moins chères et une légère baisse du taux de capture sur les actions américaines au comptant, CBOE a activement ajusté ses prix pour améliorer sa part de marché. Malgré ces facteurs, la performance globale de CBOE a été soutenue par la robuste activité sur les options sur indices.
L'accent stratégique mis par CBOE sur les services de données et d'accès a été reconnu comme un élément positif de l'activité de l'entreprise. La possibilité d'une volatilité soutenue plus élevée dans les mois à venir devrait stimuler davantage l'activité de trading. Cependant, la valorisation actuelle des actions de CBOE a été citée comme reflétant un scénario équilibré de risque-récompense.
Dans d'autres actualités récentes, Cboe Global Markets a annoncé une augmentation de 10% de son chiffre d'affaires net en glissement annuel, atteignant un record de 514 millions de dollars, et une croissance de 21% du bénéfice dilué ajusté par action à 2,15$. La société a également augmenté son programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars et relevé son dividende trimestriel en espèces à 0,63$ par action.
Cboe s'apprête à lancer ses contrats à terme sur la variance du S&P 500 en septembre et à introduire des options sur les contrats à terme VIX en octobre, sous réserve d'un examen réglementaire. Les analystes de TD Cowen ont maintenu une recommandation Conserver sur Cboe, tandis que Piper Sandler, JPMorgan et Citi ont ajusté leurs objectifs de cours pour l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de CBOE s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. L'action de l'entreprise se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, reflétant le sentiment positif souligné dans le rapport de l'analyste. Ceci est davantage soutenu par le fort rendement de CBOE au cours des trois derniers mois, les données d'InvestingPro montrant un rendement total du prix de 33,42% sur cette période.
Les volumes d'échanges robustes et l'activité accrue sur les options sur indices mentionnés dans l'article sont cohérents avec la performance financière de CBOE. Les données d'InvestingPro révèlent une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 7,29% au T2 2024, indiquant la capacité de l'entreprise à capitaliser sur la volatilité du marché. De plus, la croissance de l'EBITDA de CBOE de 10,21% au cours des douze derniers mois suggère une solide performance opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que CBOE a augmenté son dividende pendant 9 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 15 années consécutives. Cela démontre l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus. Cependant, il convient de noter que CBOE se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio P/E actuel de 26,57 et un ratio PEG de 1,55.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires. Il y a 7 autres conseils InvestingPro disponibles pour CBOE, qui pourraient fournir un contexte supplémentaire pour la valorisation et les perspectives futures de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.