Jeudi, Citi a mis à jour son modèle financier pour Carvana Co. (NYSE:CVNA), entraînant une augmentation de l'objectif de cours de la société de 125,00$ à 195,00$, tout en maintenant sa recommandation Neutre sur l'action. Cette révision fait suite à une recherche exclusive indiquant que les ventes unitaires de Carvana au troisième trimestre pourraient surpasser les attentes du marché.
Selon les données de suivi des unités de vente au détail de Citi, les ventes de Carvana pour le troisième trimestre 2024 devraient atteindre environ 107.800 unités. Ce chiffre représente une augmentation de 33% en glissement annuel et une hausse de 6% par rapport au trimestre précédent, dépassant l'estimation consensuelle d'environ 106.000 unités. Sur la base de ces résultats, Citi a ajusté ses estimations pour les ventes unitaires de Carvana, le bénéfice brut par unité (GPU) et l'EBITDA pour le troisième trimestre et les périodes futures.
La firme a noté que l'augmentation des stocks de Carvana et la demande pour ses unités de vente au détail étaient des facteurs clés derrière l'amélioration des projections. De plus, Citi a souligné les gains d'efficacité opérationnelle de l'entreprise, qui ont contribué à une expansion du GPU. Ces gains d'efficacité sont attribués à des améliorations fondamentales dans l'ensemble des opérations de Carvana, avec des attentes de gains supplémentaires.
Malgré les ajustements positifs et la performance de l'action Carvana, qui a connu une augmentation de 35% depuis le 10 septembre, comparée à une hausse de 4% du S&P 500, Citi reste prudente. La firme conseille une approche opportuniste en cas de baisse significative du cours de l'action de Carvana, réitérant sa notation Neutre/Risque élevé tout en reconnaissant le potentiel d'expansion des marges et d'augmentation de la demande.
Dans d'autres actualités récentes, Carvana a fait l'objet de plusieurs analyses financières et projections. Evercore ISI a maintenu sa notation In-Line pour l'entreprise, citant les développements de l'industrie tels que la publication des résultats de CarMax et une baisse de la confiance des consommateurs. BNP Paribas Exane a également maintenu une position neutre sur les actions de Carvana, soulignant sa relation significative avec Ally Financial.
BofA Securities a repris la couverture de Carvana avec une recommandation d'Achat, citant le potentiel de croissance à long terme sur le vaste marché des voitures d'occasion. Evercore ISI a augmenté son objectif de cours pour Carvana, attribuant cela au resserrement des pratiques de prêt et à l'augmentation du trafic web. Stephens a initié la couverture de Carvana avec une recommandation Surpondérer, prévoyant une rentabilité de l'EBITDA pour l'entreprise d'ici la fin de l'année.
La direction de Carvana a fourni des prévisions indiquant que les ventes unitaires du troisième trimestre dépasseraient la performance du deuxième trimestre, indiquant un taux de croissance annuel de plus de 25%. Les projections de l'entreprise pour l'EBITDA 2024 se situent entre 1 milliard et 1,2 milliard de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 890 millions de dollars. Ces développements récents soulignent les évaluations financières et les attentes continues entourant Carvana.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Carvana s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro, fournissant un contexte supplémentaire à l'objectif de cours relevé par Citi. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 14,89% au T2 2024 soutient la projection de Citi d'une augmentation des ventes unitaires. De plus, la croissance de l'EBITDA de Carvana de 278,35% sur les douze derniers mois au T2 2024 souligne les gains d'efficacité opérationnelle mentionnés dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que Carvana "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme", ce qui pourrait expliquer les perspectives optimistes de Citi malgré le maintien d'une notation Neutre. De plus, le conseil indiquant que "les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année" s'aligne sur le sentiment positif entourant la performance de Carvana.
Il convient de noter que le cours de l'action de Carvana a montré une dynamique significative, avec un rendement de 363,1% sur l'année écoulée et de 234,25% depuis le début de l'année. Cette performance exceptionnelle soutient l'observation de Citi d'une augmentation de 35% de l'action depuis le 10 septembre.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.