Jeudi, Wells Fargo a ajusté ses perspectives concernant RPM International Inc. (NYSE:RPM), un fabricant de produits chimiques, en augmentant l'objectif de cours de l'action à 134€ contre 125€ précédemment, tout en maintenant une recommandation Pondération en ligne sur le titre. La firme a reconnu la solide performance trimestrielle de RPM International, attribuée aux économies réalisées grâce à l'initiative MAP to Growth, qui a permis de compenser une demande plus faible dans le secteur du bricolage (DIY).
Les résultats financiers de RPM International ont été soutenus par des réductions de coûts, même si l'entreprise a fait face à un manque de croissance des volumes à court terme. L'analyste a noté que, bien que la valorisation actuelle se situe à environ 15,0 fois l'estimation de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA) pour l'exercice fiscal 2025, l'entreprise pourrait bénéficier d'améliorations potentielles sur le marché du logement.
Pour le deuxième trimestre fiscal de 2025, Wells Fargo a révisé son estimation du bénéfice par action (BPA) pour RPM International de 1,29€ à 1,32€, marquant une augmentation de 9% en glissement annuel. Cela est basé sur un EBITDA attendu de 293 millions €, ce qui représenterait une hausse de 6% par rapport à l'année précédente. Malgré l'anticipation d'une légère baisse de 0,4% des ventes totales en glissement annuel, la firme s'attend à ce que la croissance du groupe Construction Products Group (CPG) compense les baisses dans les segments Consumer et Specialty Products Group (SPG).
Pour l'ensemble de l'exercice fiscal 2025, Wells Fargo maintient sa prévision de BPA pour RPM International à 5,40€, signifiant une croissance de 9% en glissement annuel. Cependant, l'estimation de l'EBITDA a été légèrement réduite de 1,204 milliard € à 1,186 milliard €, reflétant toujours une augmentation de 7% en glissement annuel.
Pour l'exercice fiscal 2026, l'estimation du BPA de l'entreprise reste inchangée à 6,00€, ce qui représenterait une augmentation de 11% en glissement annuel. La projection de l'EBITDA est également maintenue à 1,32 milliard €, en hausse de 11% par rapport à l'année précédente. Ces perspectives sont basées sur une croissance attendue des ventes de 3% en glissement annuel, portée par une faible croissance à un chiffre du volume et des prix.
Dans d'autres actualités récentes, RPM International Inc. fait face à un verdict de jury de 190 millions € dans un litige juridique impliquant l'une de ses filiales. L'entreprise prévoit de contester le verdict, le qualifiant de non soutenu par les faits et la loi.
Sur le plan financier, RPM International a annoncé des performances record pour son quatrième trimestre et l'exercice fiscal 2024, marquant son 10e trimestre consécutif d'EBIT ajusté record, avec une augmentation de 12%, et des ventes record. Le flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise a atteint 1,12 milliard €, qui a été utilisé pour réduire sa dette de 557 millions €.
Dans les mises à jour des analystes, BMO Capital a ajusté l'objectif de cours pour RPM International à 139€, maintenant une recommandation Surperformance sur l'action, tandis que RBC Capital et JPMorgan ont fixé un objectif de cours pour les actions RPM à 120,00€. Cela reflète une position prudente due aux attentes d'un ralentissement dans le segment de consommation DIY et d'autres vents contraires. Néanmoins, BMO Capital reste optimiste quant au potentiel de RPM pour l'exercice fiscal 2026, anticipant des bénéfices significatifs grâce aux économies du plan d'accélération des marges (MAP25) de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de Wells Fargo sur RPM International Inc. (NYSE:RPM). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 16,44 milliards €, avec un ratio P/E de 25,16, indiquant que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les bénéfices de RPM. Cela s'aligne avec l'observation de Wells Fargo sur la valorisation actuelle de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la stabilité financière et le potentiel de croissance de RPM. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 52 années consécutives, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela est particulièrement pertinent compte tenu des perspectives positives de Wells Fargo sur la croissance future des bénéfices de RPM.
De plus, le fort rendement de RPM au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 19,49%, soutient la décision de Wells Fargo d'augmenter l'objectif de cours. La capacité de l'entreprise à générer des profits, comme indiqué par ses bénéfices positifs au cours des douze derniers mois, renforce les prévisions optimistes de l'analyste concernant le BPA pour les prochains exercices fiscaux.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires sur RPM, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.