Lundi, Citi a repris la couverture de Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), émettant une recommandation Neutre et fixant un objectif de cours de 195,00$ pour l'action de la société.
La firme a souligné la position solide de Diamondback Energy dans le secteur de l'exploration et de la production (E&P), notant ses précieux terrains, sa livraison de volumes rentable et sa solide stratégie de déploiement du capital.
"FANG remplit toutes ces conditions et devrait donc être une valeur de base dans le secteur E&P et se négocier avec une prime persistante par rapport au groupe de pairs", a déclaré Citi.
Les indicateurs de négociation actuels de la société montrent un multiple de 7,1x sur son flux de trésorerie ajusté à la dette (DACF) anticipé pour 2025 et un rendement de flux de trésorerie disponible (FCF) de 8,8% basé sur les prix strip. Ces chiffres placent Diamondback légèrement au-dessus de ses concurrents EOG Resources et Occidental Petroleum en termes de multiple et de rendement.
La récente augmentation de 15% du cours de l'action a fait suite à une mise à jour positive des volumes du troisième trimestre et à une hausse des prix du pétrole brut. Cependant, l'équipe Matières premières de Citi anticipe des risques potentiels pour les prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) en 2025. De plus, Diamondback Energy devrait se concentrer sur la réduction de la dette après la finalisation de son acquisition d'Endeavor.
La position actuelle de Citi sur Diamondback Energy reflète une approche attentiste, suggérant que les investisseurs pourraient trouver un point d'entrée plus favorable à l'avenir. L'objectif de cours fixé par la firme à 195,00$ reste inchangé alors que la couverture de l'action reprend.
Dans d'autres actualités récentes, Diamondback Energy a rapporté des résultats mitigés au troisième trimestre, avec des pertes nettes sur les règlements en espèces pour les instruments dérivés de 4 millions de dollars, mais prévoit un gain net non monétaire sur les instruments dérivés de 135 millions de dollars. La société a révisé ses prévisions de production et de dépenses d'investissement pour le troisième trimestre 2024, projetant désormais de produire entre 319.000 et 321.000 barils de pétrole par jour, avec des dépenses d'investissement allant de 675 millions à 700 millions de dollars.
Diamondback a également finalisé l'acquisition d'Endeavor, ce qui a entraîné des révisions à la hausse de la part d'analystes de firmes telles que Mizuho Securities, BMO Capital Markets, TD Cowen et Barclays. RBC Capital a maintenu sa recommandation Surperformance sur la société, soulignant le potentiel d'une activité accrue sur les actifs nouvellement acquis d'Endeavor. Truist Securities a également maintenu sa recommandation d'Achat sur Diamondback, anticipant des niveaux de production proforma stables.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance boursière de Diamondback Energy s'alignent sur l'analyse de Citi, comme le reflètent les données récentes d'InvestingPro. Le ratio P/E de 10,1 et le ratio P/E ajusté de 16,9 de la société pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 suggèrent une valorisation relativement attractive, malgré la position neutre de Citi. Ceci est davantage soutenu par un conseil InvestingPro indiquant que l'action se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
La solide position financière de la société est évidente avec une croissance des revenus de 11,34% sur les douze derniers mois et une impressionnante croissance trimestrielle de 25,05% au deuxième trimestre 2024. Cette performance robuste est complétée par une marge bénéficiaire brute saine de 79,36% et une marge de résultat d'exploitation de 55,05%, soulignant l'efficacité opérationnelle de Diamondback.
Les investisseurs devraient noter que Diamondback offre un rendement de dividende de 5,55%, avec un taux de croissance du dividende de 8,85%, s'alignant sur l'observation de Citi concernant la solide stratégie de déploiement du capital de la société. Un conseil InvestingPro souligne que Diamondback a maintenu le paiement de dividendes pendant 7 années consécutives, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans Diamondback Energy, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires qui fournissent des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de la société. Ces conseils peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées à la lumière de la récente reprise de couverture par Citi et des dynamiques actuelles du marché affectant le secteur E&P.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.