Vendredi, Citi a maintenu sa note neutre sur les actions de ProPetro Holding (NYSE:PUMP), avec un objectif de prix stable de 8,50 $. La firme a ajusté ses projections pour la société, citant une combinaison de facteurs ayant un impact sur le fournisseur de services pétroliers.
Les attentes révisées comprennent une prévision d'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) réduite pour le deuxième trimestre 2024, désormais fixée à 74 millions de dollars, soit une baisse par rapport aux 84 millions de dollars précédemment estimés. Ce changement a été attribué à un mélange de demande inégale dans le secteur de la fracturation aux États-Unis, à des prix plus faibles sur le marché du diesel de niveau II et à l'impact des tempêtes printanières au Texas.
La société a également donné un aperçu des performances attendues pour le troisième trimestre 2024, où une certaine reprise de l'activité de base de ProPetro est prévue, en partie en raison du lancement de leur quatrième flotte de fracturation électrique (efrac). En outre, la récente acquisition d'Aqua Prop a été reconnue comme un facteur pour l'avenir de la société.
Néanmoins, la prévision d'EBITDA pour le troisième trimestre a également été réduite à 84 millions de dollars, contre 88 millions de dollars initialement, reflétant les ajustements apportés au point de départ du deuxième trimestre.
En ce qui concerne l'avenir, Citi a mis à jour ses prévisions pour l'ensemble de l'année pour ProPetro. L'entreprise prévoit désormais un EBITDA de 322 millions de dollars pour 2024 et de 334 millions de dollars pour 2025, soit une baisse de 2 % et de 3 % respectivement par rapport aux estimations précédentes. Ces révisions sont éclairées par l'anticipation de moins de 200 millions de dollars de dépenses en capital pour l'année en cours, ce qui devrait se traduire par environ 130 millions de dollars de flux de trésorerie disponible (FCF).
Les ajustements apportés par Citi aux perspectives financières de ProPetro reflètent les défis immédiats auxquels l'entreprise est confrontée, notamment les conditions du marché et les perturbations opérationnelles. Malgré ces vents contraires à court terme, la notation de la société indique une position de neutralité vigilante sur les performances futures de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, ProPetro Holding Corp. a annoncé des bénéfices solides pour le premier trimestre et des avancées significatives dans les initiatives stratégiques. La société a réalisé des progrès considérables dans la transition vers des équipements de nouvelle génération, avec plus des deux tiers de la mise à niveau de la flotte achevée.
Cela inclut le succès des flottes électriques FORCE de ProPetro, qui a conduit à un contrat important avec ExxonMobil. L'augmentation du chiffre d'affaires, du bénéfice net, de l'EBITDA ajusté et du flux de trésorerie disponible de l'entreprise au premier trimestre 2024 témoigne d'une solide performance financière.
En outre, ProPetro a renforcé son programme de rachat d'actions, reflétant sa confiance dans les bénéfices et les flux de trésorerie futurs. La société prévoit des dépenses d'investissement plus faibles en 2024, en se concentrant sur l'optimisation opérationnelle.
Par ailleurs, ProPetro a nommé Alex Volkov, cadre d'ExxonMobil, à son conseil d'administration. M. Volkov, qui apporte une expérience considérable dans le domaine de l'énergie au niveau mondial, supervise actuellement l'intégration de Pioneer Natural Resources Company dans les activités non conventionnelles d'ExxonMobil. Sa nomination fait partie d'un accord sur les droits des investisseurs conclu avec Pioneer Natural Resources Pumping Services LLC, une filiale d'ExxonMobil.
Perspectives InvestingPro
ProPetro Holding Corp (NYSE:PUMP) présente un mélange de forces et de défis, comme le montrent les récentes données et analyses d'InvestingPro. La société se targue d'une capitalisation boursière de 903,41 millions de dollars, ce qui indique une présence significative dans le secteur des services pétroliers. Avec un ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 7,06, l'action semble être valorisée de manière attractive par rapport aux bénéfices. En outre, les revenus de la société ont augmenté de 13,52% au cours des douze derniers mois (T1 2024), ce qui témoigne de sa capacité à se développer sur un marché concurrentiel.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que ProPetro opère avec un niveau d'endettement modéré et que les analystes prévoient une rentabilité pour la société cette année, ce qui pourrait être un signal pour les investisseurs potentiels. De plus, la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction pourrait indiquer une forte croyance dans la valeur de l'entreprise. Le cours actuel de l'action étant inférieur à l'estimation InvestingPro Fair Value de 11,43 $, il peut y avoir de la place pour la croissance. Toutefois, les investisseurs doivent noter que ProPetro ne verse pas de dividende, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour ceux qui recherchent des investissements générateurs de revenus.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.