CLEVELAND - Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF), un important producteur d'acier nord-américain, a annoncé son intention d'émettre un total de 1,6 milliard de dollars d'obligations garanties de premier rang, réparties équitablement entre des obligations arrivant à échéance en 2029 et 2033. L'offre, exemptée des exigences d'enregistrement de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, n'est pas conditionnée à la réalisation de l'acquisition prévue de Stelco Holdings Inc. par l'entreprise.
Les obligations, garanties par les filiales nationales détenues en totalité par Cleveland-Cliffs, visent à financer une partie de la contrepartie en espèces pour l'acquisition de Stelco, qui devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024. Si l'acquisition n'a pas lieu d'ici le 14/04/2025, ou avant une date limite prolongée au 14/07/2025, les obligations feront l'objet d'un remboursement obligatoire spécial.
Les obligations et les garanties associées ne seront disponibles que pour les acheteurs institutionnels qualifiés et les personnes non américaines en dehors des États-Unis, conformément à la Règle 144A et au Règlement S de la loi sur les valeurs mobilières. Ces titres n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou de toute loi sur les valeurs mobilières d'État ou étrangère et ne peuvent être vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable.
Cleveland-Cliffs, dont le siège social est à Cleveland, Ohio, est un producteur d'acier verticalement intégré, axé sur les produits à valeur ajoutée, en particulier pour l'industrie automobile. L'entreprise opère de l'extraction de boulettes de minerai de fer à la production de fer réduit direct et au traitement de la ferraille ferreuse, avec environ 28.000 employés répartis dans ses installations aux États-Unis et au Canada.
Les déclarations prospectives du communiqué de presse sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux projetés. Cela inclut la volatilité du marché, la concurrence dans l'industrie, les conditions économiques, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les changements réglementaires, entre autres.
L'entreprise met en garde les investisseurs de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, qui reflètent les attentes actuelles et ne sont pas des garanties de performance future. La réalisation de l'acquisition de Stelco et le financement connexe par l'émission d'obligations sont soumis à la satisfaction de certaines conditions.
Cet article d'actualité est basé sur un communiqué de presse de Cleveland-Cliffs Inc. et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres.
Dans d'autres actualités récentes, Cleveland-Cliffs est sur le point d'acquérir Stelco Holdings Inc., suite à l'autorisation d'un obstacle réglementaire important et à l'approbation écrasante des actionnaires de Stelco. L'entreprise négocie également avec le Département de l'Énergie pour un financement potentiel visant à rénover son installation Middletown Works dans l'Ohio, dans le but de réduire les émissions de carbone et les coûts de production. Concernant les notes d'analystes, Citi a révisé son objectif de cours pour Cleveland-Cliffs, maintenant une notation Neutre, tandis que Seaport Global Securities a relevé la notation de l'action de l'entreprise à Achat. Cleveland-Cliffs a rapporté un solide deuxième trimestre en 2024, avec un EBITDA ajusté de 323 millions de dollars et une réduction significative de la dette nette. L'entreprise a également modifié sa facilité de crédit basée sur les actifs de 4,75 milliards de dollars pour faciliter l'acquisition de Stelco. Ce sont les développements récents concernant Cleveland-Cliffs.
Perspectives InvestingPro
L'annonce récente par Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) d'une offre d'obligations garanties de premier rang de 1,6 milliard de dollars intervient à un moment où les indicateurs financiers et la performance boursière de l'entreprise présentent un tableau mitigé. Selon les données d'InvestingPro, Cleveland-Cliffs a une capitalisation boursière de 6,08 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie sidérurgique nord-américaine.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élève à 21,01 milliards de dollars, bien qu'elle ait connu une baisse de revenus de 4,4% sur cette période. Ce contexte ajoute de l'importance aux mouvements stratégiques de l'entreprise, y compris l'acquisition prévue de Stelco Holdings Inc. et l'offre d'obligations actuelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, indiquant une confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. Cela s'aligne avec l'approche proactive de l'entreprise en matière de croissance et de positionnement sur le marché, comme en témoignent les plans d'acquisition de Stelco.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Cleveland-Cliffs se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 146,07. Cette métrique de valorisation suggère que le marché a des attentes élevées en matière de croissance future, que l'entreprise devra satisfaire pour justifier son cours actuel.
La nature cyclique de l'industrie sidérurgique se reflète dans la performance récente de l'action de Cleveland-Cliffs. Bien que l'entreprise ait connu un fort rendement au cours du dernier mois avec une augmentation de prix de 13,86%, elle a subi une baisse significative de 42,11% au cours des six derniers mois. Cette volatilité souligne l'importance des initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris l'offre d'obligations, pour maintenir la confiance des investisseurs.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Cleveland-Cliffs, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.