CHICAGO - Coeur Mining, Inc. (NYSE: CDE) et SilverCrest Metals Inc. (TSX: SIL; NYSE American: SILV) ont annoncé un accord définitif pour que Coeur acquière toutes les actions émises et en circulation de SilverCrest. La transaction, évaluée à environ 1,7 milliard de dollars, devrait positionner Coeur comme une entreprise mondiale de premier plan dans le secteur de l'argent.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires de SilverCrest recevront 1,6022 actions Coeur pour chaque action SilverCrest, impliquant une valeur de 11,34 dollars par action SilverCrest basée sur le cours de clôture de Coeur au NYSE le 3 octobre 2024. Cela représente une prime de 18% par rapport aux prix moyens pondérés en fonction du volume sur 20 jours des deux sociétés et une prime de 22% par rapport au cours de clôture de SilverCrest le 3 octobre sur le NYSE American.
L'entité combinée prévoit de produire environ 21 millions d'onces d'argent et 432.000 onces d'or par an d'ici 2025, la mine Las Chispas dans le Sonora, au Mexique, y contribuant de manière significative. Las Chispas, qui a démarré sa production fin 2022, fonctionne avec des marges élevées et des coûts bas, vendant environ 10,25 millions d'onces d'équivalent argent à un coût moyen de 7,73 dollars par once en 2023.
L'acquisition de Coeur devrait générer environ 700 millions de dollars d'EBITDA et 350 millions de dollars de flux de trésorerie disponible en 2025. La transaction accélérera également les initiatives de désendettement de Coeur, le bilan solide et les flux de trésorerie de SilverCrest devant réduire immédiatement le ratio d'endettement de Coeur de 40%.
À l'issue de l'opération, les actionnaires de Coeur et de SilverCrest détiendront respectivement environ 63% et 37% de la société combinée. Le PDG de SilverCrest, N. Eric Fier, et un autre administrateur de SilverCrest rejoindront le conseil d'administration de Coeur, apportant leur expertise à l'entreprise élargie.
La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires et des tribunaux, avec des assemblées spéciales prévues pour les actionnaires de Coeur et de SilverCrest vers la fin de l'année. Elle nécessite également des approbations réglementaires, notamment l'approbation antitrust mexicaine et l'approbation du NYSE pour les nouvelles actions émises. Si toutes les conditions sont remplies, la conclusion de l'accord est prévue pour la fin du premier trimestre 2025.
Coeur et SilverCrest ont recommandé à leurs actionnaires de voter en faveur de la transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. Des conseillers financiers ont fourni des avis d'équité, confirmant la solidité financière de l'accord pour les actionnaires de SilverCrest.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas un conseil financier ou une offre de vente ou de sollicitation de titres. L'information est destinée uniquement à des fins d'information générale.
Dans d'autres nouvelles récentes, Coeur Mining Inc. a connu des changements et des développements importants. La société a rapporté des progrès significatifs dans ses opérations du deuxième trimestre, en particulier à la mine Rochester, qui a connu une augmentation de près de 40% de la production d'argent et d'or. Ce progrès s'est reflété dans une augmentation de 136% de l'EBITDA ajusté trimestriel de la société, largement due à la hausse des prix des matières premières.
Roth/MKM a maintenu une position positive sur Coeur Mining Inc, relevant l'objectif de cours de l'action de la société à 8,50 dollars, contre 8,00 dollars précédemment. Cet ajustement a été attribué à la performance actuelle des métaux précieux sur le marché. BMO Capital a également relevé son objectif de cours pour Coeur Mining Inc. à 8,00 dollars, contre 7,50 dollars précédemment, suite à une visite du site de la mine Rochester de la société.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, Robert Krcmarov, administrateur de Coeur Mining, a démissionné pour poursuivre une nouvelle opportunité professionnelle. De plus, la société a acquis deux concessions clés auprès de Fresnillo, élargissant les opportunités de son opération Palmarejo. Des efforts d'exploration à Silvertip et Kensington sont également en cours, destinés à enrichir davantage le portefeuille de la société.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition de SilverCrest Metals par Coeur Mining intervient à un moment de dynamisme significatif pour l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, Coeur a connu un remarquable rendement total du prix de 223,29% au cours de l'année écoulée, avec un solide rendement de 63,13% au cours des six derniers mois. Cette trajectoire ascendante s'aligne avec les plans d'expansion ambitieux de l'entreprise à travers l'acquisition de SilverCrest.
Le timing de l'accord semble stratégique, car la croissance des revenus de Coeur a été robuste, avec une augmentation de 25,27% au cours du trimestre le plus récent. Cette croissance, associée à l'augmentation attendue de la production de la mine Las Chispas, pourrait considérablement renforcer la position de Coeur sur le marché de l'argent.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net de Coeur devrait croître cette année, et les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable. Cette perspective est de bon augure pour l'intégration des actifs de SilverCrest, en particulier la mine Las Chispas à forte marge, qui pourrait accélérer la voie de Coeur vers une rentabilité améliorée.
Cependant, les investisseurs devraient noter que les mouvements du cours de l'action de Coeur sont assez volatils, et que l'entreprise se négocie actuellement à un multiple de valorisation EBITDA élevé. Ces facteurs peuvent introduire une certaine incertitude à mesure que la fusion progresse.
Pour ceux qui cherchent une compréhension plus approfondie de la santé financière et des perspectives de Coeur, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une analyse plus complète pour éclairer les décisions d'investissement à la lumière de cette acquisition significative.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.