ENGLEWOOD CLIFFS, N.J. - ConnectOne Bancorp, Inc. (NASDAQ:CNOB) et The First of Long Island Corporation (NASDAQ:FLIC) ont annoncé aujourd'hui un accord définitif pour la fusion de First of Long Island avec ConnectOne. L'entité fusionnée opérera sous la marque ConnectOne et devrait détenir 14 milliards de dollars d'actifs, 11 milliards de dollars de dépôts et 11 milliards de dollars de prêts.
Les actionnaires de First of Long Island recevront 0,5175 action ordinaire de ConnectOne pour chaque action qu'ils détiennent. L'opération est évaluée à environ 284 millions de dollars, soit environ 12,40 dollars par action de First of Long Island, sur la base du cours de clôture des actions de ConnectOne au 4 septembre 2024.
First of Long Island, dont le siège social se trouve à Melville, NY, exploite actuellement 40 succursales dans la région métropolitaine de New York, principalement dans les comtés de Nassau et de Suffolk. Au 30 juin 2024, elle affichait 4,2 milliards de dollars d'actifs, 3,3 milliards de dollars de prêts et 3,4 milliards de dollars de dépôts.
Frank Sorrentino III, président-directeur général de ConnectOne, s'est montré enthousiaste à l'égard de la fusion, soulignant les valeurs communes et les solides performances financières des deux banques. Il prévoit que la fusion renforcera la présence de ConnectOne dans la ville de New York et accélérera la croissance à Long Island, faisant de la banque l'une des cinq premières institutions de la région en termes de part de marché des dépôts.
Chris Becker, PDG de The First National Bank of Long Island, a également apporté son soutien à la fusion, anticipant les avantages de la combinaison des forces et des ressources.
La transaction devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice par action de ConnectOne en 2025, les économies de coûts estimées étant entièrement mises en œuvre. La fusion devrait entraîner une dilution de la valeur comptable tangible par action de 12 %, avec une période d'amortissement d'environ 2,9 ans. ConnectOne prévoit également de lever 100 millions de dollars de dette subordonnée pour soutenir la transaction.
À la clôture de la transaction, Chris Becker assumera le rôle de vice-président de ConnectOne, et deux membres indépendants du conseil d'administration de First of Long Island rejoindront le conseil d'administration de ConnectOne.
La fusion est soumise à l'approbation des actionnaires des deux banques, aux autorisations réglementaires et à d'autres conditions de clôture habituelles, et devrait être achevée à la mi-2025.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, ConnectOne Bancorp a démontré une performance robuste dans ses résultats du deuxième trimestre, dépassant à la fois l'estimation de Piper Sandler et le consensus. Le bénéfice par action (BPA) de 0,46 $ a dépassé les attentes grâce à des facteurs tels qu'une réduction des provisions pour pertes sur prêts et une augmentation des revenus nets d'intérêts et des commissions. Suite à ces résultats, Piper Sandler a relevé son objectif de prix pour les actions de ConnectOne Bancorp à 25 dollars, en maintenant une note de surpondération sur le titre.
La société a également fait état d'une croissance significative des dépôts et de niveaux d'origination élevés, avec une augmentation de la marge d'intérêt nette qui devrait se poursuivre. Les revenus autres que d'intérêts ont connu des améliorations, en grande partie grâce à la plateforme de prêts SBA. En outre, ConnectOne Bancorp a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,18 $ par action, reflétant une solide position de capital et l'engagement à l'égard des rendements pour les actionnaires.
ConnectOne Bancorp investit dans de nouveaux marchés, dont Long Island, dans le cadre de sa stratégie de croissance future. La société se concentre sur l'augmentation des revenus hors intérêts et sur l'expansion des initiatives commerciales et industrielles, tout en réduisant la concentration de l'immobilier commercial. Ces développements récents reflètent les solides performances de la société et les conditions favorables qui devraient soutenir sa croissance financière dans les mois à venir.
Perspectives InvestingPro
Alors que ConnectOne Bancorp, Inc. (NASDAQ:CNOB) se prépare à fusionner avec The First of Long Island Corporation, les investisseurs surveillent de près les paramètres financiers qui pourraient avoir un impact sur les performances futures de l'entité combinée. Selon les données d'InvestingPro, ConnectOne a une capitalisation boursière d'environ 917,07 millions de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 12,9, ce qui suggère que le marché évalue actuellement les bénéfices de la société de manière relativement modérée par rapport à certains pairs du secteur.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que ConnectOne a l'habitude de récompenser ses actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 5 années consécutives, et maintenu les paiements de dividendes pendant une période impressionnante de 51 ans. Ces antécédents témoignent d'un engagement fort en faveur du retour de la valeur pour les actionnaires, un facteur qui pourrait rassurer les investisseurs quant à la stabilité de la banque après la fusion. Les analystes ayant revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, les perspectives financières de la banque suscitent l'optimisme. Il convient toutefois de noter que le bénéfice net devrait baisser cette année, ce dont les investisseurs devraient tenir compte lorsqu'ils évaluent les performances à court terme de l'entreprise.
Malgré certaines inquiétudes concernant la faiblesse des marges bénéficiaires brutes, la banque a enregistré des rendements élevés au cours des mois et des trois derniers mois, avec des rendements totaux de 13,43 % et 34,14 % respectivement. Ces chiffres suggèrent que le marché a réagi positivement aux développements récents et peut avoir confiance dans la direction stratégique de la banque. Le rendement du dividende de ConnectOne s'élève à 3,0 %, ce qui, combiné au rendement positif des actifs de 0,79 %, donne l'image d'un investissement potentiellement attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.