DA Davidson a ajusté ses perspectives sur Coty Inc. (NYSE: COTY), réduisant l'objectif de cours de 17,00€ à 14,50€, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. L'analyste de la firme a cité une pré-annonce de Coty indiquant que ses ventes organiques pour le premier trimestre de l'exercice 2025 devraient augmenter de 4% à 5% en glissement annuel, légèrement en dessous des 6% anticipés. De plus, l'EBITDA de Coty devrait rester stable ou éventuellement diminuer, un changement par rapport à la croissance de 7% en glissement annuel précédemment estimée.
Le géant des cosmétiques intensifie ses initiatives de réduction des coûts et continue de prévoir une augmentation de l'EBITDA de 9% à 11% pour l'ensemble de l'exercice 2025, indépendamment des chiffres de ventes. Cependant, la croissance du secteur aux États-Unis a ralenti, et les détaillants réduisent leurs stocks non seulement aux États-Unis, mais aussi en Australie, en Chine et dans les points de vente de travel retail asiatiques.
À la lumière des taux de croissance plus lents, DA Davidson a également abaissé le multiple cible de 13,5x à 12,0x. Ce recalibrage est basé sur une estimation révisée de l'EBITDA de 1.250 millions € pour l'année civile 2025, une légère baisse par rapport à la projection précédente de 1.265 millions €. Malgré ces ajustements à la baisse, la firme maintient une perspective positive sur l'action de Coty avec une recommandation d'achat continue.
Coty Inc. a sous-performé dans ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2025, avec une croissance des ventes à périmètre comparable de 4-5%, en deçà des 6% projetés. L'EBITDA de la société pour la même période devrait être à peu près stable ou légèrement inférieur en glissement annuel. La société de services financiers Stifel a réagi à ces chiffres en réduisant son objectif de cours pour Coty de 11€ à 10€, tout en maintenant une recommandation de conservation. D'autre part, les firmes d'analystes RBC Capital et Canaccord Genuity ont maintenu leurs perspectives positives, conservant leurs objectifs de cours à 14€.
JPMorgan a également ajusté son objectif de cours pour Coty de 11€ à 10€, maintenant une recommandation neutre. Malgré ces ajustements, Coty a réitéré ses projections de croissance de l'EBITDA ajusté pour l'année complète à 9%-11%. La société de beauté a également annoncé la formation de son premier Conseil Consultatif Scientifique pour guider la recherche et le développement en soins de la peau. Jefferies a relevé la recommandation de Coty à l'achat, citant la position forte de l'entreprise sur le marché des parfums haut de gamme.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Coty, complétant l'analyse de DA Davidson. Malgré la baisse de l'objectif de cours, la capitalisation boursière de Coty s'élève à 7,1 milliards €, reflétant sa présence significative dans l'industrie des cosmétiques. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois a atteint 6,12 milliards €, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 10,15% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent que Coty devrait rester rentable cette année, en ligne avec l'augmentation projetée de l'EBITDA pour l'exercice 2025. Cependant, les investisseurs doivent noter que l'action a connu une volatilité significative récemment, avec une baisse de prix de 19,25% au cours des trois derniers mois et une chute de 8,91% sur la seule dernière semaine. Cette volatilité souligne les défis mentionnés dans le rapport de DA Davidson concernant le ralentissement de la croissance du secteur et les réductions de stocks.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur Coty, fournissant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.