Dans une récente initiative visant à renforcer sa structure financière, Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) a annoncé l'émission de 1,5 milliard de dollars d'obligations senior. L'offre, finalisée aujourd'hui, comprenait deux tranches : 700 millions de dollars d'obligations à 4,350% échéant en 2030 et 800 millions de dollars d'obligations à 4,850% échéant en 2035.
Les obligations, qui sont non garanties et de rang égal aux autres dettes senior, ont été émises par les filiales de Dell, Dell International L.L.C. et EMC Corporation. Ces obligations sont garanties conjointement par Dell Technologies et ses filiales en propriété exclusive, Denali Intermediate Inc. et Dell Inc.
Les intérêts sur les deux séries d'obligations courront à partir d'aujourd'hui et seront payables semestriellement, le premier paiement étant dû le 01/02/2025. Les obligations 2030 arriveront à échéance le 01/02/2030, tandis que les obligations 2035 ont une date d'échéance fixée au 01/02/2035.
Dell Technologies a la possibilité de rembourser les obligations avant leurs dates d'échéance respectives moyennant une prime de remboursement anticipé. Après des dates spécifiques proches de l'échéance - le 01/01/2030 pour les obligations 2030 et le 01/11/2034 pour les obligations 2035 - l'entreprise peut rembourser les obligations au pair plus les intérêts courus.
Les obligations sont assorties de clauses de protection qui limitent la capacité de l'entreprise à garantir des dettes avec certains actifs, à effectuer certains types de fusions et de ventes, et à conclure des opérations de cession-bail.
En cas d'événement déclencheur de changement de contrôle, les détenteurs d'obligations ont la possibilité d'exiger que Dell rachète leurs obligations à 101% du montant principal plus les intérêts courus.
Dans d'autres actualités récentes, Dell Technologies a émis 1,5 milliard de dollars d'obligations senior dans le cadre de sa stratégie de gestion de son profil d'endettement. Parallèlement, l'entreprise a connu une croissance significative de ses activités principales et a étendu sa présence sur le marché de l'intelligence artificielle (IA), avec un carnet de commandes de 3,8 milliards de dollars. Dell a également imposé une semaine de travail complète au bureau pour son équipe de vente mondiale, lancé Dell AI for Telecom pour aider au déploiement plus efficace des technologies d'IA, et a réintégré l'indice S&P 500.
De plus, Dell a émis 26,5 millions d'actions ordinaires de classe C à son fondateur et PDG, Michael Dell. Les perspectives des analystes sur les perspectives de Dell varient, Mizuho initiant une couverture avec une notation Surperformance, tandis que Susquehanna a émis une notation Neutre en raison de préoccupations concernant les rendements économiques incertains du matériel d'IA.
Evercore ISI a maintenu une perspective positive, réitérant une notation Surperformance malgré les pressions attendues sur la marge brute dues à une plus grande proportion de serveurs d'IA et aux coûts inflationnistes des composants. Ce sont les développements récents concernant Dell Technologies.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente d'obligations senior de 1,5 milliard de dollars par Dell Technologies s'inscrit dans la stratégie de gestion financière proactive de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, Dell affiche une capitalisation boursière substantielle de 85,29 milliards de dollars, soulignant sa présence significative dans l'industrie du matériel informatique, du stockage et des périphériques. Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à un impressionnant 91,84 milliards de dollars pour les douze derniers mois, reflétant sa position solide sur le marché.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence le programme agressif de rachat d'actions de Dell et le rendement élevé pour les actionnaires, indiquant un fort engagement à créer de la valeur pour les actionnaires. Cette approche, associée à la croissance des dividendes de l'entreprise - ayant augmenté les dividendes pendant trois années consécutives - suggère une stratégie équilibrée de réinvestissement et de rendement pour les actionnaires.
Le ratio P/E de l'entreprise de 21,74 et le P/E prévisionnel de 18,89 indiquent que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les bénéfices de Dell, probablement en raison de sa forte position sur le marché et de ses perspectives de croissance. Cette valorisation est en outre soutenue par la rentabilité de Dell au cours des douze derniers mois et les prévisions des analystes de rentabilité continue.
Pour les investisseurs recherchant des informations plus complètes, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires sur Dell Technologies, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.