Jeudi, Deutsche Bank a maintenu sa recommandation "Conserver" sur l'action Shake Shack (NYSE:SHAK) tout en relevant son objectif de cours de 120 à 133 dollars, suite à une solide performance au troisième trimestre. La chaîne de restauration rapide haut de gamme a enregistré une hausse de 4,4% de ses ventes à magasins comparables (SSS) au troisième trimestre, dépassant les attentes et démontrant l'efficacité de ses efforts marketing et de ses améliorations opérationnelles.
La tendance positive s'est poursuivie au quatrième trimestre, avec une hausse des SSS à 4,5% en octobre. Cette performance suggère que les prévisions de SSS de la société pour le quatrième trimestre, de 3 à 4%, pourraient être conservatrices. De plus, Shake Shack a atteint une marge de restaurant de 21%, qui non seulement a dépassé les prévisions, mais indique également que la société pourrait dépasser ses marges de 2019 pour la première fois au quatrième trimestre.
Le rapport de Deutsche Bank a souligné que ces résultats renforcent la crédibilité du potentiel d'amélioration des marges, soutenu par l'effet de levier des ventes et d'autres initiatives opérationnelles. La banque a également noté l'attente de la présentation par le PDG Rob Lynch d'une stratégie globale et d'une mise à jour des prévisions à long terme, qui pourraient servir de catalyseurs potentiels pour l'entreprise.
Malgré ces perspectives positives, Deutsche Bank a conseillé la prudence en raison de la hausse significative de l'action depuis le début de l'année, qui était en hausse de 65% au moment du rapport. La firme a suggéré de rechercher un point d'entrée plus opportun et une plus grande conviction dans le potentiel de hausse avant d'adopter une position plus constructive sur l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Shake Shack a annoncé de solides résultats financiers pour le troisième trimestre 2024, marquant son 15e trimestre consécutif de croissance des ventes à magasins comparables. Le chiffre d'affaires total de l'entreprise a bondi de 14,7% sur un an pour atteindre 316,9 millions de dollars, avec des ventes systémiques en hausse de 12,8% à 495,1 millions de dollars. L'EBITDA ajusté a connu une hausse significative de 28%, atteignant 45,8 millions de dollars.
De plus, Truist Securities a révisé à la hausse son estimation de prix pour Shake Shack à 144 dollars, contre 127 dollars précédemment, réitérant sa recommandation d'achat. Cette révision est basée sur les récents résultats financiers de l'entreprise et ses prévisions de croissance future et d'amélioration des marges. L'expansion stratégique de Shake Shack a inclus l'ouverture de 17 nouveaux emplacements, contribuant à un réseau global de plus de 550 Shacks.
L'entreprise a également annoncé son intention d'ouvrir environ 75 Shacks en 2024, avec une accélération à 80-85 en 2025. Pour l'avenir, l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires total pour le quatrième trimestre 2024 entre 322,6 millions et 327 millions de dollars, avec un chiffre d'affaires annuel 2024 attendu à environ 1,25 milliard de dollars. L'EBITDA ajusté pour l'année complète devrait croître de 27% à 29%, atteignant entre 168 millions et 170 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Shake Shack s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 17,96% sur les douze derniers mois et de 16,44% au deuxième trimestre 2024 corrobore les observations de Deutsche Bank sur la robustesse des performances de vente. Cette croissance se reflète dans l'impressionnant rendement du cours de l'action de 118,54% sur l'année écoulée.
Les conseils InvestingPro soulignent que Shake Shack se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,28. Cela suggère une potentielle sous-évaluation malgré la récente hausse du cours de l'action. De plus, le conseil indiquant que 8 analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir s'aligne avec les perspectives positives de Deutsche Bank sur les performances futures de l'entreprise.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 17 conseils supplémentaires pour Shake Shack, fournissant aux investisseurs une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses compte tenu de la récente volatilité de l'action et des multiples de valorisation élevés.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.