Mercredi, Deutsche Bank a ajusté son objectif de cours pour IQVIA Holdings (NYSE: IQV), une organisation de recherche sous contrat (CRO) notable, le réduisant à 270$ contre 275$ précédemment. Malgré ce changement, la firme maintient sa recommandation d'achat sur l'action.
La réévaluation de l'objectif de cours intervient dans un contexte de stabilité et de surperformance pour IQVIA, particulièrement dans le secteur émergent de la biopharmacie. Selon la firme, IQVIA gagne des parts de marché alors que les grandes CRO dominent de plus en plus le secteur. Les vérifications sectorielles ont indiqué une dynamique continue dans la biotech, ce qui soutient une perspective positive pour les actions d'IQVIA à moyen terme.
L'analyste a également noté que les estimations consensuelles du bénéfice par action (BPA) pour IQVIA semblent plus réalistes à l'approche de 2025, avec des BPA réels pour 2023 et 2024 inférieurs de 12% et 6% aux prévisions consensuelles faites six mois avant le début de chaque année calendaire. Des ajustements aux estimations du BPA pour 2025 ont été effectués pour refléter un environnement de prix plus difficile pour les CRO cliniques.
Cependant, le potentiel de hausse demeure, porté par des facteurs tels qu'une plus grande croissance organique dans la recherche et le développement (R&D), un rebond dans le segment Technologie et Applications (TAS), et un déploiement stratégique du capital.
Le secteur de la biotech a montré des signes d'amélioration après un mois de septembre robuste, avec une activité et un financement sains qui devraient s'accélérer vers la fin de l'année. La R&D des grandes entreprises biopharma devrait croître de 8% en glissement annuel, avec trois entreprises contribuant à la moitié de cette croissance.
La position stratégique des CRO est également mise en évidence, avec l'attente qu'elles tendent à mieux performer pendant les périodes de baisse des taux d'intérêt. La firme anticipe une hausse supplémentaire des bénéfices pour les grandes CRO à mesure que les budgets biopharma sont finalisés et que le financement biotech continue d'affluer. Cette perspective est renforcée par l'élan du financement et de l'activité qui se construit depuis un mois de septembre fort, avec des attentes pour que cette tendance se poursuive jusqu'au quatrième trimestre 2024.
Dans d'autres nouvelles récentes, IQVIA Holdings a rapporté une croissance régulière des revenus au T2 2024, avec une augmentation de 2,3% en glissement annuel, atteignant 3.814 millions $, et une croissance de 8,6% du bénéfice dilué ajusté par action. La société prévoit une fourchette de revenus entre 15.425 millions $ et 15.525 millions $ pour l'année.
Redburn-Atlantic a initié la couverture d'IQVIA avec une recommandation d'achat, citant l'optimisme pour un rebond de l'aspect commercial de l'activité. RBC Capital a également initié la couverture d'IQVIA avec une note de Surperformance, soulignant les données uniques de l'entreprise, sa technologie et ses offres de services étendues.
Mizuho Securities a maintenu sa note de Surperformance, notant l'accent mis par l'entreprise sur les investissements internes et les fusions et acquisitions. En revanche, Jefferies a ajusté sa position sur IQVIA, passant de l'achat à la conservation en raison d'une augmentation modeste des commandes et des pressions concurrentielles. Ces développements récents reflètent les perspectives variées des analystes sur la performance de l'entreprise et ses perspectives futures.
Perspectives InvestingPro
La forte position de marché d'IQVIA Holdings, soulignée dans l'analyse de Deutsche Bank, est davantage soutenue par les données et conseils d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise de 42,47 milliards $ souligne sa présence significative dans l'industrie des Outils et Services des Sciences de la Vie. Avec un chiffre d'affaires de 15,15 milliards $ sur les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 et une croissance des revenus de 3,23% sur la même période, IQVIA démontre une performance financière stable.
Les conseils InvestingPro révèlent qu'IQVIA se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui s'aligne avec la perspective positive de l'analyste sur l'action. Le ratio PEG de l'entreprise de 0,92 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance. De plus, le score Piotroski parfait de 9 d'IQVIA indique une forte santé financière, soutenant la recommandation d'achat maintenue par Deutsche Bank.
La faible volatilité du cours de l'action, comme noté par InvestingPro, pourrait être attrayante pour les investisseurs recherchant la stabilité dans l'environnement de marché actuel. Cette caractéristique, combinée au rendement élevé de l'entreprise sur la dernière décennie, renforce la position d'IQVIA comme une option d'investissement solide à long terme dans l'espace CRO.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires sur IQVIA Holdings, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.