Vendredi, Deutsche Bank a ajusté ses perspectives sur Travelers Companies Inc (NYSE:TRV), augmentant l'objectif de cours à 277 $ contre 234 $ précédemment tout en maintenant une recommandation Conserver sur l'action. Cette révision intervient après que l'assureur a annoncé une performance robuste pour le troisième trimestre.
L'analyste de la banque a cité une augmentation de 8 % des prévisions de bénéfice par action (BPA) opérationnel pour l'ensemble de l'année 2024 pour Travelers, motivée par les solides résultats trimestriels de l'entreprise. De plus, l'estimation du BPA pour 2025 a été relevée de 2 % pour mieux refléter la solide performance sous-jacente de l'assureur, en particulier dans les segments de l'assurance commerciale et de l'assurance personnelle.
Le nouvel objectif de cours est basé sur l'application d'un multiple de 1,85 fois la valeur comptable par action projetée pour 2025 de 150 $, qui exclut les autres éléments du résultat global cumulés (AOCI). Ce multiple de valorisation découle d'un modèle de croissance de Gordon ajusté qui suppose un rendement des capitaux propres de 14 %, un taux de croissance de 2 % et un coût des capitaux propres de 8,5 %.
L'analyste a également noté plusieurs facteurs qui pourraient avoir un impact sur la capacité de Travelers à atteindre ces projections, notamment la trajectoire des prix par rapport aux tendances des sinistres, l'évolution des réserves dans les branches à long développement, le risque de catastrophe, l'inflation sociale, les variations des taux d'intérêt et la croissance globale du PIB. Malgré les défis potentiels, l'objectif révisé reflète une vision plus optimiste des perspectives financières de Travelers.
Dans d'autres nouvelles récentes, Travelers Companies, Inc. a annoncé une performance financière robuste pour le troisième trimestre, avec un résultat de base dépassant 1,2 milliard $, soit 5,24 $ par action diluée, et un rendement des capitaux propres de base de 16,6 %. Les primes nettes acquises de l'entreprise ont atteint un record de 10,7 milliards $, marquant une augmentation de 10 % en glissement annuel, malgré des pertes liées aux catastrophes de 939 millions $ avant impôts, principalement dues à l'ouragan Helene.
RBC Capital a ajusté ses perspectives sur Travelers, augmentant l'objectif de cours à 273 $ contre 250 $ précédemment, maintenant une recommandation Performance sectorielle.
Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de l'entreprise, qui ont montré des améliorations significatives du ratio combiné sous-jacent dans plusieurs unités. Pour l'avenir, Travelers prévoit des revenus d'investissement robustes pour le quatrième trimestre 2024 et 2025, avec des bénéfices anticipés d'environ 2,9 milliards $ pour 2025. Cependant, l'entreprise a signalé une légère baisse des primes de nouvelles affaires en automobile et une diminution intentionnelle des primes de nouvelles affaires en assurance habitation, en particulier dans les zones à haut risque.
Perspectives InvestingPro
L'analyse récente de Deutsche Bank s'aligne bien avec plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. Travelers Companies Inc (NYSE:TRV) a démontré une forte performance financière, comme en témoigne sa croissance des revenus de 13,15 % au cours des douze derniers mois. Cette croissance robuste soutient la décision de la banque d'augmenter ses prévisions de BPA et son objectif de cours.
Les conseils InvestingPro soulignent que Travelers a augmenté son dividende pendant 19 années consécutives, indiquant un engagement constant envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec la solide position financière de l'entreprise et pourrait être un facteur dans les perspectives positives de Deutsche Bank. De plus, l'action se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio P/E actuel de 12,47, suggérant une potentielle sous-évaluation.
Il convient de noter que l'action de Travelers a montré une dynamique significative, avec un rendement total du prix de 60,6 % au cours de la dernière année et se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines. Cette performance soutient l'augmentation de l'objectif de cours de la banque et reflète la confiance des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.