Mercredi, Baird a réaffirmé sa confiance dans les actions d'Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), maintenant à la fois une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 625,00€ sur l'action de la société. Cette approbation intervient suite aux résultats du troisième trimestre d'UnitedHealth Group, qui ont révélé un écart négatif d'environ 80 points de base sur le ratio de sinistralité (MLR).
L'analyste de Baird a évalué les implications potentielles pour les résultats du troisième trimestre d'Elevance, qui seront publiés le 17 octobre. En examinant quatre scénarios différents, le scénario de base de Baird suggère qu'Elevance pourrait faire face à un écart similaire du MLR d'environ 100 points de base. Cet écart pourrait entraîner un impact négatif d'environ 3-4% sur le bénéfice par action (BPA) ajusté pour l'année 2024. Il existe également une possibilité d'un impact négatif de 6-8% sur le BPA si la tendance se poursuit au second semestre.
Malgré la possibilité d'une pression à court terme sur les bénéfices, Baird reste optimiste concernant Elevance. La firme souligne le potentiel à long terme, citant la valeur actuelle de l'action qui se négocie à environ 11 fois son BPA projeté pour 2025, comparé à la moyenne du S&P 500 d'environ 21 fois. Cette valorisation suggère que les vents contraires actuels pourraient être transitoires et que le ratio risque/récompense à long terme pour Elevance est extrêmement positif.
Le commentaire de l'analyste met en évidence la comparaison entre Elevance et les valorisations du marché plus large, soulignant l'opportunité pour les investisseurs compte tenu du ratio cours/bénéfices plus faible d'Elevance par rapport au S&P 500. Cette perspective suggère que l'action d'Elevance pourrait être sous-évaluée, offrant un point d'entrée potentiellement attractif pour un investissement à long terme.
Le prochain rapport sur les bénéfices d'Elevance fournira plus d'informations sur la santé financière de l'entreprise et sa capacité à gérer les pressions sur le MLR. Les investisseurs et les observateurs du marché examineront attentivement les résultats du troisième trimestre pour évaluer l'exactitude des projections de Baird et la résilience du modèle d'affaires d'Elevance face aux défis de l'industrie.
Dans d'autres nouvelles récentes, Elevance Health Inc. a rapporté une augmentation de 12% en glissement annuel de son bénéfice par action (BPA) dilué ajusté au deuxième trimestre, atteignant 10,12€. La société de soins de santé a également réaffirmé ses prévisions annuelles, projetant un BPA dilué ajusté minimum de 37,20€, ce qui représenterait une croissance de 12% par rapport à l'année précédente.
Cette performance est attribuée à une forte croissance des adhésions dans l'activité individuelle de l'Affordable Care Act (ACA) et à une rétention élevée dans les comptes nationaux. Elevance Health a également souligné de nouveaux contrats Medicaid remportés, préparant le terrain pour une croissance future.
La société a fixé un objectif de marge d'exploitation de 6,5% à 7% d'ici 2027 et prévoit une croissance du bénéfice d'exploitation annuel dans la fourchette haute à un chiffre ou basse à deux chiffres au fil du temps. Elevance Health s'attend également à voir une accélération de la croissance des revenus dans toutes les lignes d'activité d'ici 2025.
Malgré certains défis, notamment un décalage à court terme entre le calendrier des taux et l'acuité émergente dans les populations Medicaid, l'entreprise reste concentrée sur sa stratégie de croissance à long terme. Cela inclut l'expansion de ses activités Carelon Services et CarelonRx et l'intégration d'acquisitions récentes comme Paragon Healthcare et BioPlus Specialty Pharmacy. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour Elevance Health.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Baird, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la position financière d'Elevance Health. Le ratio P/E de l'entreprise de 16,93 et le ratio P/E ajusté de 15,19 pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'alignent sur l'observation de Baird selon laquelle Elevance se négocie à un multiple inférieur par rapport au S&P 500. Cela soutient l'idée que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport au marché plus large.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Elevance Health a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives et a maintenu les paiements de dividendes pendant 14 années consécutives. Cette croissance constante des dividendes, associée à un rendement actuel du dividende de 1,35%, souligne l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires malgré les pressions potentielles à court terme sur les bénéfices.
De plus, un conseil InvestingPro indique que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait être perçu comme un vote de confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise. Cela s'aligne sur la position optimiste de Baird concernant le potentiel futur d'Elevance.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché d'Elevance Health, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète des forces et des risques potentiels de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.