Mardi, Evercore ISI a maintenu sa note Surperformance sur Skechers USA (NYSE:SKX) avec un objectif de cours stable à 72,00$. L'analyse de la firme suggère que, bien que le marché anticipe une légère augmentation du bénéfice par action (BPA) au-delà de la fourchette de prévisions de 1,10$ à 1,15$, avec des estimations consensuelles à 1,16$, il pourrait y avoir des inquiétudes concernant l'expansion de la marge brute et les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A).
La société, qui a présenté lors de la récente conférence Wells Fargo, a indiqué que les marges brutes du second semestre ne devraient pas connaître l'expansion de 100 à 200 points de base précédemment espérée, mais devraient plutôt afficher une augmentation régulière plus modeste. Cette attente modérée fait suite à une performance du deuxième trimestre où les marges brutes de Skechers ont dépassé les prévisions du marché d'environ 150 points de base.
Malgré les perspectives prudentes sur la croissance de la marge brute, la position d'Evercore ISI suggère une confiance dans la performance globale de l'entreprise. L'analyste a noté les risques potentiels de délevier des SG&A, qui pourraient affecter la rentabilité si les coûts augmentent plus rapidement que les ventes.
Skechers, une entreprise mondiale de chaussures, navigue dans un environnement de vente au détail difficile, avec divers facteurs influençant son efficacité opérationnelle et ses marges bénéficiaires. La réitération de la note Surperformance par l'analyste indique une vision positive de la capacité de l'entreprise à gérer ces défis.
Dans d'autres actualités récentes, Skechers USA Inc. a connu une augmentation de ses ventes au T2, enregistrant un chiffre de 2,16 milliards$, soit une hausse de 7,2% en glissement annuel. Cette croissance a été attribuée à une forte demande pour les produits de l'entreprise dans toutes les régions et segments, malgré les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les défis économiques.
TD Cowen et Williams Trading ont tous deux maintenu une note d'Achat sur Skechers, le premier relevant l'objectif de cours à 78$ et le second le maintenant stable à 80,00$. Les deux firmes ont reconnu la part de marché mondiale croissante de Skechers et anticipé une accélération de ses opérations.
La direction de Skechers a affiché son optimisme quant à la performance de l'entreprise au second semestre de l'année, malgré de légers manques à gagner dans les attentes de ventes et de BPA du T2 en raison de défis tels que les taux de change et les retards de la chaîne d'approvisionnement. En plus de ces jalons, Skechers a annoncé un nouveau plan de rachat d'actions d'1 milliard$ et a relevé ses prévisions de ventes annuelles entre 8,875 milliards$ et 8,975 milliards$, indiquant une confiance dans sa trajectoire de croissance.
Perspectives InvestingPro
La santé financière de Skechers semble robuste, s'alignant sur la note Surperformance d'Evercore ISI. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'établit à 8,02% sur les douze derniers mois, avec une croissance notable de l'EBITDA de 27,05% sur la même période. Cette trajectoire de croissance soutient les perspectives positives de l'analyste sur la performance de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent que Skechers se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio P/E actuel de 16,73. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée, offrant potentiellement un point d'entrée attractif pour les investisseurs malgré les perspectives prudentes sur l'expansion de la marge brute.
De plus, Skechers opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose d'actifs liquides supérieurs aux obligations à court terme, indiquant une stabilité financière. Cette solide assise financière pourrait offrir à l'entreprise la flexibilité nécessaire pour naviguer dans l'environnement de vente au détail difficile et les risques potentiels de délevier des SG&A mentionnés dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Skechers, fournissant des perspectives plus approfondies sur la position financière et la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.