Mardi, Evercore ISI a réitéré sa recommandation de surperformance pour les actions de Netflix (NASDAQ:NFLX), avec un objectif de cours stable à 750,00$. L'analyse de la firme suggère que les attentes actuelles du marché concernant la croissance du chiffre d'affaires de Netflix au troisième trimestre et d'autres indicateurs financiers sont raisonnables.
Selon Evercore ISI, l'augmentation prévue du chiffre d'affaires de 14,3% en glissement annuel, ainsi qu'une marge opérationnelle de 27,8% et un bénéfice par action (BPA) de 5,11$, s'alignent sur les tendances saisonnières typiques observées au cours des trois dernières années.
La firme est également d'accord avec les prévisions du marché d'une croissance séquentielle du chiffre d'affaires de 2% pour le troisième trimestre, qui se situe dans la fourchette historique de -0,6% à +4,3%. Cette perspective est soutenue par l'augmentation attendue du revenu moyen par utilisateur (ARPU) suite à l'arrêt du forfait Basic de Netflix aux États-Unis et en France, à partir de juillet.
De plus, Evercore ISI considère que la projection de 4,3 millions d'ajouts nets d'abonnés mondiaux pour le troisième trimestre est conservatrice et réaliste, compte tenu des tendances d'audience stables du trimestre et de la concurrence d'événements comme les Jeux Olympiques.
Pour le quatrième trimestre, Evercore ISI estime que la croissance prévue du chiffre d'affaires de 3% en glissement trimestriel est plausible, compte tenu des tendances passées et de l'impact anticipé sur un trimestre complet de l'arrêt du forfait Basic. La programmation du quatrième trimestre, qui comprend des films, des séries et des événements en direct de grande envergure, devrait contribuer positivement à la performance de l'entreprise.
Malgré des attentes plus élevées que d'habitude du côté des acheteurs pour le troisième trimestre, avec des prévisions d'environ 6,5 millions d'ajouts nets et un chiffre d'affaires dépassant 9,85 milliards$, Evercore ISI note qu'il n'y a pas une forte conviction d'une surperformance significative au T3. La performance de l'action a été modérée au cours du trimestre, suite à une légère baisse après les résultats du deuxième trimestre.
Un point d'intérêt crucial pour les investisseurs et les analystes est le moment potentiel d'une augmentation des prix de Netflix. Evercore ISI estime qu'une hausse est probable dans les 3 à 9 prochains mois, bien que le timing exact reste incertain. Ce sujet devrait être un point focal lors de l'alerte résultats pour obtenir plus d'informations.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.