Lundi, Evercore ISI a maintenu sa position positive sur l'action Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), en réitérant une notation Outperform avec un objectif de prix stable de 650 $.
La société a souligné les fondamentaux attrayants d'Adobe en dépit de la réaction initiale à ses prévisions de nouveaux revenus annuels nets récurrents pour les médias numériques (DM NNARR) pour l'année. Ces prévisions, inférieures d'environ 100 millions de dollars aux attentes des investisseurs, ont entraîné une forte baisse du cours de l'action Adobe.
Evercore ISI a souligné la forte dynamique de la plateforme Firefly d'Adobe, qui devrait dépasser les 10 milliards de dollars d'actifs créés ce trimestre. Les performances de la plateforme, ainsi qu'un taux de rentabilité nette plus élevé que prévu au cours des deux premiers trimestres, soutiennent des perspectives positives. Bien que l'augmentation du taux net de rentabilité nette au premier trimestre ait été modeste, elle a continué à peser sur l'action.
Historiquement, les résultats du troisième trimestre d'Adobe ont constitué un tournant qui a permis de relever sensiblement les prévisions de RNRN pour l'ensemble de l'année. L'entreprise s'attend à ce que cette tendance se poursuive, avec une estimation prudente d'un dépassement de 30 millions de dollars au troisième trimestre.
Cela permettrait d'atteindre presque la barre des 2 milliards de dollars de recettes nettes tirées des ventes pour l'année, et toute hausse supplémentaire au quatrième trimestre pourrait permettre de dépasser ce seuil.
L'entreprise a également noté que les vents contraires en matière de prix rencontrés au cours du premier semestre devraient se transformer en vents contraires au cours du second semestre. Des innovations telles qu'Acrobat AI Assistant et le succès continu de Firefly sont susceptibles de contribuer à une hausse potentielle des estimations actuelles.
En résumé, Evercore ISI prévoit des résultats supérieurs aux prévisions pour Adobe, en particulier dans le DM NNARR, ce qui suggère un équilibre risque/récompense favorable car l'action se négocie à environ 27 fois son PE CY25, ce qui est encore inférieur à sa moyenne historique.
Dans d'autres nouvelles récentes, Adobe s'apprête à publier ses résultats du troisième trimestre avec des attentes élevées de la part de TD Cowen, Deutsche Bank et Stifel, qui maintiennent tous une note d'achat sur les actions de la société.
Ces entreprises ont souligné que la transition d'Adobe des vents contraires de la tarification vers les vents contraires, la croissance de ses initiatives d'IA générative et la constitution d'un solide pipeline de solutions d'entreprise au quatrième trimestre sont des indicateurs positifs.
Le chiffre d'affaires d'Adobe au deuxième trimestre a atteint le chiffre record de 5,31 milliards de dollars, soit une augmentation de 11 % en glissement annuel, principalement grâce à l'assistant d'IA Acrobat et à la plateforme Firefly.
En outre, Adobe a connu d'importants changements au niveau de la direction. Mark Garfield, vice-président principal et directeur de la comptabilité, a démissionné, tandis que Scott Belsky, cadre d'Adobe, a été nommé au conseil d'administration d'Atlassian Corporation.
Adobe a également annoncé des mises à jour substantielles de ses applications de conception, Illustrator et Photoshop, visant à améliorer la productivité et le contrôle créatif des professionnels.
La société a également fait l'objet d'une activité d'analyse. Oppenheimer a relevé son objectif de prix pour Adobe et maintenu sa note "Outperform", citant l'innovation continue de la société et l'introduction de nouveaux produits.
D'autre part, KeyBanc a maintenu une note de sous-pondération. Enfin, Adobe fait actuellement l'objet d'une action en justice de la part de la Federal Trade Commission pour avoir prétendument mis en œuvre des pratiques trompeuses liées à des abonnements à des logiciels et à des frais cachés.
Perspectives InvestingPro
En complément des perspectives optimistes d'Evercore ISI sur Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), des données récentes d'InvestingPro soulignent la solide santé financière de la société et son potentiel de croissance. L'impressionnante marge bénéficiaire brute d'Adobe de 88,24% sur les douze derniers mois au T2 2024 reflète sa position solide au sein de l'industrie du logiciel, s'alignant sur la mise en évidence par Evercore ISI des fondamentaux attrayants d'Adobe. En outre, la croissance significative du chiffre d'affaires de la société de 10,85% au cours de la même période indique une solide capacité d'expansion, ce qui pourrait être un signe encourageant pour les investisseurs à la recherche d'opportunités de croissance.
Du point de vue de la valorisation, Adobe se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 50,34, ce qui suggère que le marché a des attentes élevées quant au potentiel de bénéfices futurs de la société. Cette situation est étayée par un rendement élevé au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 21,05 %, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans les performances d'Adobe. Ces paramètres, combinés au fait qu'Adobe opère avec un niveau d'endettement modéré, fournissent une image financière complète qui peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.
Pour ceux qui recherchent des perspectives supplémentaires, InvestingPro propose d'autres conseils sur Adobe, notamment une analyse sur la durabilité des flux de trésorerie et les multiples de valorisation. Actuellement, 15 autres conseils d'InvestingPro sont disponibles et peuvent être consultés pour une analyse plus approfondie et pour éclairer davantage les stratégies d'investissement. Pour consulter ces conseils et mieux comprendre les perspectives financières d'Adobe, les investisseurs peuvent se rendre sur le site : https://www.investing.com/pro/ADBE
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.