Evercore ISI a relevé son objectif de cours sur ServiceNow (NYSE: NOW) à 950 USD, contre 850 USD précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action.
Cet ajustement intervient alors que les actions ServiceNow ont connu une hausse significative, progressant de 20% au cours des trois derniers mois, surperformant l'IGV qui n'a augmenté que de 2% sur la même période.
L'optimisme de la firme est en partie dû aux retours positifs d'une enquête menée auprès de 15 partenaires de ServiceNow, dont six désignés comme partenaires 'Global Elite'.
Les résultats de l'enquête indiquent que 93% des répondants constatent un pipeline plus solide pour leurs pratiques ServiceNow par rapport à il y a 3-6 mois, une légère augmentation par rapport à environ 87% le trimestre dernier. De plus, les attentes en matière de croissance des revenus d'une année sur l'autre des pratiques ServiceNow sont positives, 60% des partenaires anticipant une accélération au cours des 12 prochains mois.
L'enquête a également révélé que les attentes d'adoption de Pro+ de ServiceNow sont en hausse, 87% des partenaires prévoyant un taux d'adoption de 5% ou plus au cours de l'année à venir, une augmentation significative par rapport aux 60% du trimestre précédent. En outre, 73% des partenaires s'attendent à une augmentation des prix de 10-30% pour les offres Pro+, ce qui est conforme aux attentes de la direction d'environ 30%.
Les partenaires ont identifié les flux de travail clients et technologiques comme des domaines à forte dynamique, particulièrement dans le secteur technologique. Le secteur public a également montré une amélioration notable d'un trimestre à l'autre, malgré les récents gros titres concernant ce secteur.
Malgré cela, l'objectif de cours relevé à 950 USD est basé sur environ 38 fois la valeur d'entreprise par rapport aux estimations de flux de trésorerie disponible pour l'année civile 2026, indiquant une confiance continue dans la performance de ServiceNow.
Dans d'autres actualités récentes, ServiceNow continue de faire des progrès significatifs malgré les défis potentiels. La société a récemment déclaré plus d'1 milliard USD de revenus en gestion des services clients et maintient une position dominante dans le secteur des services financiers, servant les 24 plus grandes banques mondiales.
Bernstein, une société financière, a maintenu une recommandation Surperformance sur ServiceNow, reconnaissant les risques à court terme mais exprimant sa confiance dans le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise.
Cependant, ServiceNow et SAP font face à des perturbations potentielles en raison d'une enquête en cours du Département de la Justice sur Carahsoft Technology Corp., un partenaire clé pour les deux entreprises. L'enquête se concentre sur des allégations de fixation des prix sur les produits SAP vendus au gouvernement américain, suscitant des inquiétudes chez les analystes de Keybanc et Piper quant aux impacts potentiels sur les pipelines de ventes et la croissance future.
Malgré ces défis, ServiceNow a déclaré son ambition de devenir l'entreprise de logiciels d'entreprise la plus précieuse d'ici 2030. Cette vision est attribuée à l'esprit d'innovation de l'entreprise et à sa forte culture d'entreprise.
La croissance future de l'entreprise devrait être stimulée par l'augmentation des investissements des entreprises dans l'IA, un marché qui devrait atteindre 3.000 milliards USD d'ici 2027, avec des collaborations en cours avec NVIDIA et Hugging Face pour développer des modèles de langage large spécifiques au domaine.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de ServiceNow s'aligne sur les perspectives optimistes présentées par Evercore ISI. Selon les données d'InvestingPro, l'action de l'entreprise se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement total du prix robuste de 63,35% au cours de l'année écoulée. Cette performance est cohérente avec la hausse de 20% au cours des trois derniers mois mentionnée dans l'article.
La santé financière de l'entreprise semble solide, les données d'InvestingPro montrant des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 79,07% pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela s'aligne avec un conseil InvestingPro soulignant les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de ServiceNow. De plus, la croissance des revenus de l'entreprise de 24,17% sur la même période soutient les retours positifs sur le pipeline des partenaires de ServiceNow mentionnés dans l'article.
Bien que l'article discute du potentiel de croissance future, il convient de noter que ServiceNow se négocie actuellement à des multiples de valorisation élevés. Un conseil InvestingPro souligne que l'entreprise "se négocie à un multiple de bénéfices élevé", avec un ratio P/E de 165,3. Cette valorisation élevée pourrait expliquer pourquoi Evercore ISI suggère que les investisseurs pourraient avoir besoin d'exercer de la patience à court terme, malgré l'objectif de cours relevé.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour ServiceNow, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.