INDIANA, Pa. et CINCINNATI, Oh. - First Commonwealth Financial Corporation (NYSE: FCF), la société mère de First Commonwealth Bank, a annoncé une fusion en actions avec CenterGroup Financial, Inc., la société holding de CenterBank. La transaction, évaluée à environ 54,6 millions de dollars sur la base du cours de clôture de l'action de First Commonwealth au 17 décembre 2024, renforcera considérablement la présence de First Commonwealth sur le marché de Cincinnati.
L'accord de fusion, qui a été approuvé par les conseils d'administration des deux sociétés, aboutira à la fusion de CenterGroup dans First Commonwealth, et par la suite, CenterBank fusionnera avec First Commonwealth Bank. Cette initiative stratégique ajoutera environ 348,4 millions de dollars d'actifs totaux au portefeuille de First Commonwealth, ainsi que trois agences, un bureau de production de prêts et un bureau hypothécaire dans la région de Cincinnati.
Les actionnaires de CenterGroup recevront 6,10 actions ordinaires de First Commonwealth pour chaque action ordinaire de CenterGroup qu'ils détiennent. La fusion devrait être une réorganisation exonérée d'impôt et devrait être finalisée au premier semestre 2025, sous réserve de l'approbation des actionnaires de CenterGroup et des autorisations réglementaires bancaires habituelles.
Mike Price, président et PDG de First Commonwealth, a exprimé son enthousiasme concernant la fusion, soulignant l'alignement culturel et commercial avec CenterBank et le potentiel de croissance sur le marché de Cincinnati. Stewart Greenlee, président et PDG de CenterGroup, a également évoqué les valeurs partagées et l'avantage d'une gamme élargie de produits bancaires pour les clients et les communautés.
Sur le plan financier, la fusion devrait augmenter d'environ 2% les bénéfices de First Commonwealth en 2025 et d'environ 3% en 2026, avec la réalisation complète des économies de coûts prévues. La dilution estimée de la valeur comptable tangible devrait être inférieure à 2%, y compris les frais ponctuels estimés.
Raymond James & Associates, Inc. et Squire Patton Boggs (US) LLP conseillent First Commonwealth, tandis que Janney Montgomery Scott et Dinsmore & Shohl, LLP conseillent CenterGroup.
La déclaration publiée aujourd'hui indique que cette fusion est un effort stratégique visant à renforcer les opérations bancaires commerciales et la base de clients de First Commonwealth sur le marché de Cincinnati. Les informations fournies sont basées sur un communiqué de presse. Pour les investisseurs cherchant à évaluer des opportunités similaires dans le secteur bancaire régional, InvestingPro propose des outils complets de comparaison entre pairs et des métriques d'évaluation dans le secteur bancaire, ainsi qu'une analyse d'experts à travers des rapports de recherche Pro détaillés.
Dans d'autres actualités récentes, First Commonwealth Financial a publié ses résultats du troisième trimestre 2024, qui ont montré des résultats mitigés. La société a enregistré un bénéfice par action de 0,31 dollar, inférieur de 0,03 dollar aux prévisions des analystes en raison de provisions et de dépenses plus élevées que prévu. Cependant, un léger gain dans les revenus de commissions plus élevés a aidé à compenser ces écarts. En réponse à ces résultats, Piper Sandler a ajusté son objectif de cours pour First Commonwealth de 17,00 dollars à 16,00 dollars tout en maintenant une notation neutre.
Le rapport de First Commonwealth a également révélé une légère baisse de la marge d'intérêt nette à 3,56%, et une augmentation des pertes nettes sur créances et des actifs non performants, partiellement attribuée aux crédits acquis lors d'une récente acquisition. En revanche, les dépôts moyens ont connu une augmentation annualisée de 3,2%, tandis que les soldes de prêts sont restés stables. La société prévoit des revenus hors intérêts entre 22 millions et 24 millions de dollars, et des dépenses hors intérêts allant de 67 millions à 68 millions de dollars pour le prochain quatrième trimestre.
En plus de sa performance financière, First Commonwealth a été reconnue comme le deuxième plus grand prêteur SBA dans l'ouest de la Pennsylvanie pour l'exercice fiscal 2024. La société a également rapporté que la satisfaction des clients a atteint des sommets sur cinq ans et a exécuté des rachats d'actions à un prix moyen de 16,83 dollars. Ce sont les derniers développements dans les opérations en cours de First Commonwealth.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.