VANCOUVER - First Majestic Silver Corp. (NYSE:AG) (TSX:AG) et Gatos Silver, Inc. (NYSE:GATO) (TSX:GATO) ont annoncé la conclusion d'une entente de fusion définitive en vertu de laquelle First Majestic acquerra toutes les actions émises et en circulation de Gatos. La transaction, évaluée à environ 970 millions de dollars, devrait être conclue au début de 2025.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Gatos recevront 2,550 actions ordinaires de First Majestic pour chaque action de Gatos détenue. Ce ratio d'échange reflète une valeur d'offre totale de 13,49 dollars par action Gatos, sur la base du cours de clôture de First Majestic à la Bourse de New York le 4 septembre 2024. La prime offerte est de 16 % sur la base des cours de clôture et des cours moyens pondérés en fonction du volume sur 20 jours des deux sociétés à la même date.
La fusion devrait créer un producteur d'argent primaire intermédiaire avec une production annuelle combinée de 30 à 32 millions d'onces d'équivalent argent, dont 15 à 16 millions d'onces d'argent. L'entité combinée devrait avoir des coûts de maintien compris entre 18,00 et 20,00 dollars par once d'équivalent argent. La contribution de Gatos au flux de trésorerie disponible annuel devrait s'élever à environ 70 millions de dollars.
Keith Neumeyer, président-directeur général de First Majestic, a insisté sur l'adéquation stratégique de l'acquisition, soulignant que Cerro Los Gatos est un actif de haute qualité et de longue durée de vie qui complète le portefeuille existant de First Majestic. Dale Andres, PDG de Gatos, a approuvé la transaction, notant la prime immédiate pour les actionnaires et la présence accrue de l'entreprise combinée sur le marché.
La fusion ajoutera une troisième pierre angulaire au portefeuille de First Majestic et devrait avoir un effet relutif sur les principaux indicateurs, notamment la valeur nette des actifs, le flux de trésorerie, la production et les réserves minérales. Les actionnaires de Gatos détiendront environ 38 % des actions de First Majestic après la transaction.
La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires et l'autorisation en vertu des lois antitrust mexicaines. Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé l'accord à l'unanimité et un comité spécial composé d'administrateurs indépendants de Gatos a recommandé l'opération. Les principaux actionnaires de Gatos ont déjà accepté de soutenir la transaction.
First Majestic et Gatos organiseront une conférence téléphonique commune pour discuter des détails de la fusion.
Cet article est basé sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, First Majestic Silver Corp. a signalé une augmentation de la production d'argent et d'or au cours du deuxième trimestre, avec une augmentation de 7 % de la production d'argent et une augmentation de 9 % de la production d'or dans ses trois mines en exploitation au Mexique. D'importantes découvertes de minéralisation d'argent et d'or à la mine d'argent et d'or San Dimas ont également été signalées, en particulier dans les parties centrale et occidentale de la propriété. À la suite de la publication des chiffres de production du deuxième trimestre, BMO Capital a maintenu sa cote de rendement du marché pour l'action de la société, avec un objectif de prix stable de 10,00 $CAN. Malgré les négociations collectives en cours à San Dimas, la société a ajusté ses perspectives de production pour 2024, compte tenu des résultats robustes de Santa Elena et de La Encantada. Les coûts d'exploitation tout compris de la société pour le premier trimestre ont été déclarés à 21,53 $ par once d'équivalent argent. Tels sont les derniers développements pour First Majestic Silver Corp.
Perspectives InvestingPro
Alors que First Majestic Silver Corp. (NYSE:AG) (TSX:AG) se prépare à acquérir Gatos Silver, Inc. (NYSE:GATO) (TSX:GATO), les investisseurs surveillent de près les paramètres financiers qui pourraient avoir une incidence sur le succès de la fusion. Selon les dernières données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de First Majestic s'élève à 1,59 milliard de dollars, ce qui indique la taille et le poids de la société dans le secteur de l'exploitation minière de l'argent.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que même si les analystes ne s'attendent pas à ce que First Majestic soit rentable cette année, la société fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et ses liquidités dépassent les obligations à court terme. Cette stabilité financière peut rassurer les actionnaires de Gatos lorsqu'ils examinent la proposition de fusion.
Cependant, il est important de noter que First Majestic n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois, avec un ratio C/B négatif de -19,52, reflétant les difficultés à générer des bénéfices. La croissance du chiffre d'affaires a également été négative à -16,23 % au cours des douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024, ce qui peut inquiéter les investisseurs à la recherche d'une croissance dans l'entité combinée.
Malgré ces défis, la marge bénéficiaire brute de la société s'élève à 26,27%, ce qui indique une solide capacité à contrôler les coûts par rapport à ses revenus. En outre, avec un ratio cours/valeur comptable de 1,16, l'action de la société est actuellement valorisée à un niveau proche de sa valeur comptable, ce qui pourrait suggérer une valorisation potentiellement attrayante pour les investisseurs considérant les perspectives de la fusion.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.