BOCA RATON, Floride - FlexShopper, Inc. (NASDAQ:FPAY), un important détaillant en ligne de location avec option d'achat et fournisseur de solutions de paiement, a annoncé aujourd'hui son intention de racheter une partie importante de ses actions privilégiées de série 2. La société a obtenu un accord d'option d'achat qui lui permet de racheter 91% des actions susmentionnées avec une réduction de plus de 50% par rapport à sa préférence de liquidation du deuxième trimestre 2024, qui était d'environ 43 millions €.
L'accord stipule que l'option d'achat est valable pendant un an, le taux de réduction dépendant de la date de remboursement. Des paiements supplémentaires au vendeur pourraient être nécessaires en fonction du prix d'achat en cas de changement de contrôle dans les 12 prochains mois ou d'annonces de règlements de brevets dans les 24 prochains mois.
Le PDG de FlexShopper, Russ Heiser, s'est montré optimiste quant au potentiel du rachat pour améliorer la valeur pour les actionnaires. Il a souligné que cette mesure pourrait améliorer le coût du capital de l'entreprise, simplifier la structure du capital et transférer environ 23 millions € de valeur en actions aux actionnaires ordinaires, soit environ 1€ par action. Heiser a également noté que la transaction devrait être très bénéfique pour les bénéfices, contribuant à environ 4 millions € au résultat d'exploitation annuel.
Les avantages attendus pour FlexShopper comprennent une réduction importante du prix de préférence de liquidation, une augmentation de la valeur des actions ordinaires et une contribution significative aux bénéfices. La société prévoit d'économiser environ 4 millions € de dividendes annuels en nature (PIK) grâce à ce rachat. De plus, la transaction de rachat devrait être très bénéfique pour le résultat net des actionnaires ordinaires et des actionnaires privilégiés de série 1 une fois terminée.
Les modèles de valorisation pro-forma suggèrent que le rachat de 91% des actions privilégiées de série 2 de FlexShopper pourrait entraîner une augmentation de 76% de la valeur des actions ordinaires et une hausse potentielle de 76% du cours de l'action, passant de 1,28€ à 2,25€.
FlexShopper est un leader dans la fourniture d'options de paiement flexibles aux consommateurs, offrant une gamme de solutions de financement via sa place de marché en ligne et des partenariats avec des commerçants. La décision stratégique de la société de racheter des actions privilégiées est basée sur un communiqué de presse et vise à renforcer sa position financière et à apporter de la valeur à ses actionnaires.
Dans d'autres nouvelles récentes, FlexShopper, Inc. a considérablement augmenté son capital-actions autorisé, passant de 40 millions à 100 millions d'actions. Ce développement a été confirmé lors de la récente assemblée annuelle. La société a également engagé des poursuites judiciaires contre Upbound Group, Inc. et Katapult Holdings, Inc., alléguant une utilisation non autorisée de sa technologie brevetée de location avec option d'achat. La représentation juridique pour cette affaire est assurée par Quinn Emanual Urquhart & Sullivan LLP.
De plus, FlexShopper demande à la fois une injonction et des dommages et intérêts dans ces poursuites. L'issue de ces procédures pourrait potentiellement affecter les opérations des entreprises du marché de la location avec option d'achat. Malgré ces actions en justice, FlexShopper conserve sa note d'achat de H.C. Wainwright. Ce sont là quelques-uns des développements récents concernant FlexShopper, Inc.
Perspectives InvestingPro
La décision stratégique de FlexShopper (NASDAQ:FPAY) de racheter une partie importante de ses actions privilégiées de série 2 s'aligne sur plusieurs indicateurs financiers clés et tendances mis en évidence par les données d'InvestingPro.
La croissance des revenus de l'entreprise est remarquable, avec une augmentation de 23,81% au cours des douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, et une croissance trimestrielle encore plus impressionnante de 29,46%. Cette solide expansion des revenus soutient la capacité de FlexShopper à entreprendre une restructuration financière aussi importante.
De plus, la marge bénéficiaire brute de FlexShopper s'élève à un solide 86,83%, indiquant un fort pouvoir de fixation des prix et une efficacité opérationnelle. Cette marge élevée offre à l'entreprise une flexibilité financière pour poursuivre des initiatives créatrices de valeur comme le rachat d'actions privilégiées.
Un conseil InvestingPro souligne que FlexShopper a connu un "rendement significatif au cours de la dernière semaine", les données montrant un rendement de prix de 21,71% au cours de la semaine passée. Cet enthousiasme récent du marché pourrait être en partie attribué à l'annonce du plan de rachat d'actions, les investisseurs anticipant une amélioration de la valeur pour les actionnaires.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro note que les "actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme", ce qui suggère que FlexShopper est bien positionnée pour exécuter ce rachat sans compromettre sa stabilité financière.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour FlexShopper, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses lors de l'évaluation de l'impact potentiel d'actions corporatives majeures comme le rachat d'actions privilégiées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.