FOSTER CITY, Californie - Geron Corporation (NASDAQ:GERN), une société biopharmaceutique spécialisée dans les traitements contre le cancer du sang, a annoncé un accord de financement pouvant atteindre 375 millions de dollars avec Royalty Pharma et des fonds d'investissement gérés par Pharmakon Advisors, LP. L'accord fournit à Geron un produit brut de 250 millions de dollars à la clôture et la possibilité d'accéder à 125 millions de dollars supplémentaires sous forme de dette.
Le dispositif de financement comprend un accord de redevance synthétique de 125 millions de dollars avec Royalty Pharma et une facilité de dette senior garantie de 250 millions de dollars avec les fonds gérés par Pharmakon Advisors. Geron a tiré 125 millions de dollars de la facilité de dette à la clôture, utilisant une partie pour rembourser les prêts existants auprès de Hercules Capital, Inc. et Silicon Valley Bank.
Selon Michelle Robertson, vice-présidente exécutive et directrice financière de Geron, l'engagement financier de Royalty Pharma et Pharmakon Advisors renforce le bilan de l'entreprise et offre la flexibilité nécessaire pour investir dans l'avenir. Les fonds devraient soutenir le lancement commercial de RYTELO™ aux États-Unis, un lancement potentiel dans l'UE, l'achèvement de l'essai de phase 3 IMpactMF pour la myélofibrose en rechute/réfractaire, l'investissement dans la redondance de la chaîne d'approvisionnement et les besoins généraux en fonds de roulement.
Royalty Pharma recevra des paiements de redevances échelonnés sur les ventes nettes américaines de RYTELO™, l'accord devant expirer en 2031, sauf si certains multiples d'investissement sont atteints plus tôt. RYTELO™ est un inhibiteur de la télomérase développé en interne et détenu exclusivement par Geron, approuvé aux États-Unis pour certains patients adultes atteints de syndromes myélodysplasiques à faible risque (LR-MDS) avec anémie dépendante des transfusions.
Le prêt des fonds gérés par Pharmakon Advisors a une durée de cinq ans, sans paiements d'amortissement prévus et avec tout le principal dû à l'échéance en 2029. Le taux d'intérêt est variable, basé sur le Secured Overnight Financing Rate (SOFR) à trois mois plus 5,75%, avec un plancher SOFR de 3,00%.
Pedro Gonzalez de Cosio, PDG de Pharmakon Advisors, a exprimé son soutien aux efforts commerciaux de Geron aux États-Unis et au développement continu de RYTELO™ dans d'autres hémopathies malignes. Pablo Legorreta, PDG de Royalty Pharma, a également souligné l'importance de RYTELO™ pour la population de patients atteints de MDS et le rôle du partenariat dans le soutien des opportunités commerciales et de développement de Geron.
Cette mise à jour financière est basée sur un communiqué de presse de Geron Corporation.
Dans d'autres actualités récentes, Geron Corporation a connu des développements significatifs, notamment le lancement réussi de son principal actif, Rytelo. Le médicament, destiné au traitement de certaines hémopathies malignes, a montré des performances précoces prometteuses avec 160 patients commençant le traitement au cours de son premier mois de commercialisation. Les analystes de H.C. Wainwright, B.Riley, Goldman Sachs et Leerink Partners maintiennent des notations positives sur Geron, avec des estimations de ventes du troisième trimestre pour Rytelo allant d'environ 19 millions à 22,5 millions de dollars.
Les changements stratégiques de Geron incluent la nomination de Jim Ziegler au poste de vice-président exécutif et directeur commercial, ce qui devrait renforcer la stratégie commerciale de l'entreprise, en particulier pour Rytelo. La société est également engagée dans un essai clinique de phase 3 pour l'imételstat dans la myélofibrose en rechute/réfractaire, soulignant davantage son accent sur les traitements contre le cancer du sang.
La position financière de Geron reste solide, avec 430 millions de dollars en liquidités et équivalents, et des dépenses d'exploitation projetées pour 2024 estimées entre 270 millions et 280 millions de dollars. Ces développements récents soulignent l'engagement de Geron envers la croissance et l'innovation dans son domaine.
Perspectives InvestingPro
Le récent accord de financement de 375 millions de dollars de Geron Corporation s'aligne sur plusieurs indicateurs financiers clés et tendances soulignés par InvestingPro. La solide position de trésorerie de l'entreprise, comme le note le conseil InvestingPro selon lequel Geron "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", est encore renforcée par ce nouvel arrangement financier. Ce coussin financier sera crucial pour soutenir le lancement commercial de RYTELO™ aux États-Unis et une potentielle expansion dans l'UE.
Les données InvestingPro montrent que la croissance des revenus de Geron a été impressionnante, avec une augmentation de 205,11% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cette trajectoire de croissance devrait se poursuivre, comme l'indique un autre conseil InvestingPro selon lequel "les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours". L'important accord de financement devrait aider Geron à capitaliser sur cet élan et à investir dans ses initiatives commerciales et de développement.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Geron se négocie actuellement à un multiple de valorisation des revenus élevé, selon les conseils InvestingPro. Cela suggère que le marché a des attentes élevées quant aux performances futures de l'entreprise, en particulier avec le lancement de RYTELO™. La capitalisation boursière de l'entreprise de 2,57 milliards de dollars reflète ces attentes, mais souligne également l'importance d'une exécution réussie dans les mois à venir.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Geron Corporation, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.