Vendredi, Goldman Sachs a mis à jour son objectif de cours pour Alkermes Plc (NASDAQ:ALKS), le réduisant à 30,00$ contre 32,00$ précédemment, tout en maintenant sa recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement fait suite aux performances du troisième trimestre 2024 de l'entreprise qui, selon l'analyste, étaient conformes aux attentes basées sur le portefeuille commercial actuel.
Le rapport trimestriel a mis en lumière certains points clés des commentaires de la direction. L'un d'eux était une orientation préliminaire suggérant une restructuration des finances de l'entreprise à partir de 2025. Ce changement est anticipé en raison de la baisse attendue des redevances de fabrication héritées et d'un soutien commercial accru pour Lybalvi, ainsi que d'une formalisation des stratégies d'investissement en recherche et développement (R&D).
Stratégiquement, l'entreprise a souligné ses plans d'augmentation et de concentration des investissements dans ALKS-2680, visant à capitaliser sur le potentiel de son pipeline d'agonistes du récepteur orexine-2. L'analyste a exprimé une position optimiste sur le potentiel de création de valeur d'ALKS-2680, notant l'ensemble attractif d'opportunités à travers diverses indications telles que la narcolepsie de types 1 et 2, l'hypersomnie idiopathique, et potentiellement d'autres conditions connexes.
Alkermes se prépare à des lectures de données significatives de ses études de phase 2 VIBRANCE-1 et -2 au second semestre 2025. Bien que l'on s'attende à ce que ces développements puissent tempérer la rentabilité à court terme, les perspectives à long terme pour ALKS-2680 et l'accent stratégique de l'entreprise sur son pipeline sont considérés comme très prometteurs.
Dans d'autres actualités récentes, Alkermes Plc a rapporté une augmentation de 18% en glissement annuel de ses revenus totaux pour le troisième trimestre 2024, atteignant 378,1 millions $. Cette croissance a été principalement attribuée à la performance robuste de ses produits propriétaires, VIVITROL, ARISTADA, et LYBALVI.
Malgré une réduction anticipée de l'EBITDA d'environ 400 millions $ à plus de 200 millions $ en raison des transitions dans les revenus de fabrication et de redevances, Alkermes reste concentrée sur sa stratégie de croissance.
Leerink Partners a maintenu sa notation Perfomance de Marché et son objectif de cours de 28,00$ pour Alkermes, suite à un récent rapport sur les bénéfices. La firme a souligné que les revenus et les dépenses d'Alkermes étaient légèrement meilleurs que prévu, s'équilibrant mutuellement. L'évaluation par Leerink de l'activité de base d'Alkermes se situe à environ 22$ par action, impliquant une valeur supplémentaire d'environ 5$ par action pour la plateforme orexine, basée sur le cours actuel de l'action.
Alkermes fait également progresser son programme ALKS 2680 pour la narcolepsie, avec des études de phase 2 en cours, attendant des résultats au second semestre 2025.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de Goldman Sachs, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la position financière d'Alkermes. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,34 milliards $, avec un ratio P/E de 12,18, suggérant une valorisation relativement modeste par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec un conseil InvestingPro indiquant qu'Alkermes "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme", ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs orientés valeur.
Malgré la restructuration anticipée des finances mentionnée dans l'article, Alkermes maintient un bilan solide. Un conseil InvestingPro souligne que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", offrant une flexibilité financière alors qu'elle augmente ses investissements dans ALKS-2680 et soutient la commercialisation de Lybalvi.
L'accent mis par l'entreprise sur le développement de son pipeline, en particulier ALKS-2680, se reflète dans ses métriques financières. Avec une marge bénéficiaire brute de 83,17% pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024, Alkermes démontre une forte rentabilité dans ses opérations actuelles, permettant potentiellement des investissements soutenus en R&D.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Alkermes, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.