Vendredi, Goldman Sachs a revu sa position sur Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT), rétrogradant l'action d'Achat à Neutre et ajustant l'objectif de prix à 44 $, contre 80 $ précédemment. La firme a cité une perturbation potentielle à court terme de la croissance organique alors que la société se concentre sur les marchés haut de gamme, un élément qui était initialement prévu pour être un moteur de croissance plus immédiat.
La banque d'investissement a reconnu le potentiel de croissance à long terme de Sprout Social et sa capacité à s'emparer d'une plus grande partie du segment haut de gamme, en particulier si l'on considère le partenariat croissant de l'entreprise avec Salesforce et les obstacles auxquels ses concurrents sont confrontés. Cependant, le climat économique actuel et le manque d'informations claires sur la conversion du pipeline de ventes de l'entreprise ont introduit des risques supplémentaires, ce qui incite à une plus grande prudence quant à la performance à court terme de l'action.
Goldman Sachs a exprimé le besoin de preuves que les ventes directes et les stratégies de canaux de Sprout Social peuvent générer des taux de conversion et d'entrée dans le tunnel plus élevés que ceux reflétés dans les résultats du premier trimestre et la réduction d'environ 5 % des prévisions pour l'ensemble de l'année. L'entreprise a laissé entendre qu'il faudrait un certain temps pour que ces résultats se reflètent dans les finances de l'entreprise.
En outre, la décision de Sprout Social de ne plus communiquer le nombre total de clients et les revenus récurrents annuels (ARR) a rendu plus difficile l'évaluation de l'impact de l'accent mis par l'entreprise sur les clients dont la valeur contractuelle annuelle (ACV) est inférieure à 10 000 dollars. Ce changement, qui n'est pas rare pour les sociétés de logiciels ciblant les marchés haut de gamme, a encore réduit la visibilité des facteurs qui déterminent les performances futures dans le cadre des changements du modèle d'entreprise.
Depuis qu'elles ont été ajoutées à la Americas Buy List le 6 juillet 2023, les actions de Sprout Social ont connu une hausse modeste de 2 %, ou une baisse de 16 % si l'on tient compte des mouvements après bourse, par rapport à une hausse de 15 % du S&P 500 au cours de la même période.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente révision de Sprout Social Inc. par Goldman Sachs, les données actuelles d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui considèrent le potentiel de l'action. De manière impressionnante, Sprout Social se targue d'une marge bénéficiaire brute de 77,14% pour les douze derniers mois au T4 2023, ce qui témoigne d'une gestion efficace des coûts et d'un solide avantage concurrentiel dans son secteur. Malgré les difficultés de l'entreprise, les analystes prévoient que Sprout Social deviendra rentable cette année, ce qui peut rassurer les investisseurs à la recherche d'une croissance à long terme.
Cependant, l'action a connu un déclin notable au cours du mois dernier, avec une chute de 14,03 %, et se négocie actuellement à un multiple Prix / Livre élevé de 18,88, ce qui suggère que le prix de l'action est supérieur à sa valeur comptable. Cela correspond aux inquiétudes soulevées par Goldman Sachs concernant la perturbation de la croissance à court terme alors que l'entreprise modifie sa stratégie.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des perspectives et des mesures supplémentaires, y compris 9 autres Conseils InvestingPro pour aider à évaluer les perspectives de la société. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ afin d'accéder à ces précieuses ressources.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.