Jeudi, Goldman Sachs a maintenu son opinion Conviction Buy sur NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) et a augmenté l'objectif de prix à 135,00 $. L'analyste de la firme a cité le potentiel de revenus des centres de données de la société comme un facteur clé de cette position optimiste. La large base de clients de NVIDIA, couvrant les segments du Cloud, de l'Internet grand public et des entreprises, ainsi que ses charges de travail de formation et d'inférence, ont été soulignées comme des domaines de croissance significatifs.
L'analyste a noté que malgré les prévisions de marge brute de NVIDIA qui devrait se situer dans la fourchette basse des 70% pour le quatrième trimestre fiscal se terminant en janvier, associées à un budget de dépenses d'exploitation en augmentation, les perspectives pour le segment des centres de données restent fortes. La confirmation par la direction du succès de la refonte de Blackwell, la plate-forme informatique de nouvelle génération, a également été mentionnée.
Cette refonte permettrait d'atteindre les mêmes niveaux de performance sans aucun compromis et devrait générer un chiffre d'affaires supplémentaire de plusieurs milliards de dollars au cours du quatrième trimestre de l'exercice, renforçant ainsi le flux de revenus déjà croissant de Hopper.
En réponse à ces développements, Goldman Sachs a ajusté son modèle financier pour NVIDIA. La société a diminué ses prévisions de marge brute non-GAAP pour les années fiscales 2026 et 2027 de 200 points de base (bps) et 210 bps, respectivement.
Cependant, il a légèrement augmenté ses estimations de bénéfice par action (BPA) non GAAP, hors rémunération à base d'actions (SBC), de 3 % pour l'exercice 2026 et de 1 % pour l'exercice 2027. Cet ajustement est principalement dû à l'augmentation prévue du chiffre d'affaires des centres de données.
L'objectif de prix révisé de 135,00 $ reflète la confiance de la société dans les opportunités de revenus de NVIDIA et sa capacité à maintenir une forte performance sur le marché des centres de données. La note Conviction Buy de Goldman Sachs indique une forte approbation de l'action NVIDIA, suggérant que la société pense que NVIDIA va surperformer le marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, NVIDIA Corporation a fait l'objet de plusieurs rapports d'analystes suite à la publication de ses derniers résultats. UBS a maintenu une note d'achat sur NVIDIA avec un objectif de prix de 150 $, soulignant une augmentation significative des engagements d'achat et des obligations d'approvisionnement de NVIDIA, un indicateur clé de la croissance potentielle future.
Cantor Fitzgerald a également réaffirmé sa position positive sur NVIDIA, en maintenant une note Overweight et un objectif de prix de 175 $, notant la solide performance de NVIDIA malgré le retard du produit Blackwell.
Jefferies a maintenu une note d'achat et un objectif de prix de 150 $, soulignant la forte demande pour les produits Hopper de NVIDIA. KeyBanc a réaffirmé sa note Surpondérer et son objectif de prix de 180 $, citant le leadership de NVIDIA dans le secteur de l'IA générale et sa capacité à surmonter le retard du GPU Blackwell.
Barclays a réitéré sa note Surpondérer avec un objectif de 145 $, soulignant les développements clés qui suggèrent une trajectoire positive pour NVIDIA, bien que les prévisions de la société n'aient pas répondu aux attentes du marché.
Ces récents développements interviennent après que NVIDIA ait fait état d'une forte demande pour ses produits Hopper et confirmé que le retard du produit Blackwell n'est plus un problème, avec des projections de revenus de plusieurs milliards attendues pour le quatrième trimestre.
Ces développements font suite aux récentes performances financières de la société, que les analystes ont jugées prometteuses, même si certaines n'ont pas été à la hauteur des attentes des investisseurs. Le retard du GPU Blackwell a été pris en compte dans les attentes du marché et des ajustements ont été effectués pour améliorer les rendements de production.
Perspectives InvestingPro
La note Conviction Buy de Goldman Sachs sur NVIDIA est étayée par plusieurs mesures et perspectives clés d'InvestingPro. Le score Piotroski parfait de NVIDIA (9) reflète une santé financière et une rentabilité solides, en accord avec les perspectives positives de Goldman Sachs sur le potentiel de revenus de la société. Les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui est crucial compte tenu du multiple élevé des bénéfices de NVIDIA avec un ratio P/E de 72,84. Le rôle significatif de la société dans l'industrie des semi-conducteurs et des équipements semi-conducteurs et sa capacité à maintenir les paiements de dividendes pendant 13 années consécutives soulignent sa stabilité et son attrait pour les investisseurs.
Les données d'InvestingPro montrent l'impressionnante croissance du chiffre d'affaires de NVIDIA au cours des douze derniers mois (T1 2023), à 208,27 %, avec une marge bénéficiaire brute de 75,29 %, ce qui met en évidence l'efficacité de la société et sa force sur le marché. Ces chiffres sont particulièrement pertinents étant donné l'accent mis par Goldman Sachs sur le chiffre d'affaires des centres de données de NVIDIA et le potentiel de la plate-forme Blackwell à contribuer de manière significative aux performances financières de la société. En outre, les actifs liquides de NVIDIA dépassent les obligations à court terme, ce qui lui confère une flexibilité et une résistance financières.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, InvestingPro propose des perspectives supplémentaires, dont un total de 20 InvestingPro Tips pour NVIDIA, accessibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/NVDA. Ces conseils apportent une compréhension complète de la position de NVIDIA sur le marché, de sa valorisation et de ses perspectives de croissance, complétant les perspectives fournies par Goldman Sachs et aidant les investisseurs à prendre des décisions en connaissance de cause.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.