Mercredi, Goldman Sachs a ajusté ses perspectives concernant State Street Corporation (NYSE:STT), augmentant l'objectif de cours de 100 à 106 USD, tout en maintenant une recommandation d'achat sur les actions de l'entreprise. Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de State Street, qui ont dépassé les attentes.
L'analyste de la firme a cité plusieurs raisons pour justifier cette position positive, notamment le potentiel de hausse continue dans divers segments d'activité. On note des signes de stabilisation et une légère croissance dans l'activité de services de State Street, ainsi que des gains potentiels dans les domaines du trading et des logiciels, en particulier le CRM traditionnel, soutenus par un solide pipeline d'activités prêtes à être déployées.
Le revenu net d'intérêts (NII) de State Street devrait également bénéficier de niveaux de dépôts plus élevés, avec des perspectives relativement stables anticipées pour les prochains trimestres. Il s'agit du troisième trimestre consécutif où les perspectives de NII de l'institution financière ont dépassé les projections.
De plus, une accélération des rachats d'actions est prévue pour le quatrième trimestre 2024, State Street visant un ratio de distribution compris entre 80% et 90% pour l'année. Cette stratégie devrait entraîner une diminution du nombre d'actions de plus de 7% en 2024.
La firme a révisé ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour State Street pour les années 2024 à 2026, les nouveaux chiffres étant respectivement de 8,49 USD, 9,75 USD et 10,86 USD. Ces projections sont légèrement ajustées par rapport aux estimations précédentes de 8,38 USD, 10,05 USD et 11,16 USD, principalement en raison de taux de frais de gestion plus bas.
Malgré ces changements, les estimations restent environ 4% au-dessus du consensus moyen pour 2025 à 2026, selon les données de Visible Alpha Consensus.
En conclusion, l'analyste a exprimé qu'à 9 fois les bénéfices projetés pour 2025, l'action de State Street est toujours considérée comme attractive, ce qui a conduit à l'augmentation de l'objectif de cours à 12 mois.
Dans d'autres actualités récentes, State Street Corporation a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière. L'entreprise a annoncé un bénéfice par action (BPA) record au troisième trimestre de 2,26 USD, une hausse considérable par rapport aux 1,25 USD de l'année précédente.
Ces développements ont incité les analystes d'Evercore ISI, Barclays et Wells Fargo à relever leurs objectifs de cours pour State Street à respectivement 94 USD, 108 USD et 106 USD, tout en maintenant une recommandation Surpondérer.
Les perspectives futures de State Street incluent des projections de croissance des revenus totaux de frais à ou légèrement au-dessus de 4% à 5%, et une révision à la hausse de la croissance du revenu net d'intérêts à 4% à 5%. L'entreprise vise également à générer 1 milliard USD de revenus logiciels au cours des cinq prochaines années et est en bonne voie pour gagner 6 à 8 nouveaux clients Alpha cette année.
En plus de ces réalisations financières, State Street a également annoncé un partenariat avec Apollo Global Management pour des opportunités sur les marchés privés et a lancé 20 nouveaux ETF. Cependant, l'entreprise a noté des vents contraires potentiels dus à un changement dans la composition des actifs vers les liquidités et à la variabilité de l'activité de prêt.
Ce sont des développements et projections récents qui font partie de la stratégie commerciale continue de State Street.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de State Street Corporation s'aligne sur les perspectives optimistes de Goldman Sachs. Les données d'InvestingPro montrent que l'action de l'entreprise se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement total du prix robuste de 45,08% sur l'année écoulée. Cette tendance à la hausse est encore soutenue par un rendement total du prix de 28,03% au cours des six derniers mois, reflétant le sentiment positif du marché.
Deux conseils clés d'InvestingPro renforcent la position haussière : State Street a maintenu ses paiements de dividendes pendant 54 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives. Ces faits soulignent la stabilité financière de l'entreprise et son engagement envers les rendements pour les actionnaires, ce qui complète l'attente de Goldman Sachs d'une accélération des rachats d'actions.
Le ratio P/E de l'entreprise de 15,35 (ajusté pour les douze derniers mois) suggère une valorisation relativement attractive, surtout compte tenu de la projection de croissance continue de l'analyste. Avec un rendement du dividende de 3,31% et une capitalisation boursière de 27,42 milliards USD, State Street présente une proposition intéressante pour les investisseurs orientés vers la valeur.
Pour les lecteurs recherchant une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de State Street.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.