Mercredi, Goldman Sachs a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions d'XPO Logistics (NYSE: XPO) et a relevé son objectif de cours à 150,00 dollars contre 136,00 dollars précédemment. Cet ajustement fait suite à l'annonce par XPO d'un bénéfice par action (BPA) au troisième trimestre de 1,02 dollar, dépassant les estimations consensuelles de Goldman Sachs et de FactSet qui étaient respectivement de 0,90 et 0,91 dollar.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) ajusté de l'entreprise de transport a atteint 333 millions de dollars, dépassant les prévisions d'environ 17 millions de dollars. L'EBITDA du segment moins-que-camion (LTL) a été particulièrement solide, s'établissant à 284 millions de dollars, contre une estimation de Goldman Sachs de 277 millions de dollars et un consensus FactSet de 275 millions de dollars.
La croissance du tonnage et du rendement d'XPO d'une année sur l'autre, hors carburant, a été rapportée à -3,9% et 6,7% respectivement. Ces chiffres étaient légèrement inférieurs aux projections de Goldman Sachs d'une baisse de 3,5% du tonnage, mais supérieurs à leur prévision de croissance du rendement de 5,5%. Le ratio d'exploitation, une mesure de l'efficacité opérationnelle, s'est établi à 84,2%, meilleur que les 84,5% attendus.
Goldman Sachs a souligné la capacité d'XPO à réduire les coûts dans un environnement de tonnage difficile, notant une baisse notable des coûts de transport achetés à 58 millions de dollars contre les 71 millions de dollars anticipés. Cette gestion des coûts a contribué à la baisse du ratio d'exploitation.
La firme a exprimé son optimisme quant à la performance opérationnelle d'XPO, citant les améliorations du rendement en termes de chiffre d'affaires et des dépenses d'exploitation comme raisons de maintenir la recommandation d'achat.
Perspectives InvestingPro
La solide performance d'XPO Logistics, mise en évidence dans le rapport de Goldman Sachs, est davantage étayée par les données récentes d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 5,47% au cours des douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 8,45% au T2 2024 s'alignent sur les perspectives positives présentées dans l'article. De plus, la croissance de l'EBITDA d'XPO de 23,88% sur la même période souligne la capacité de l'entreprise à améliorer sa rentabilité, ce qui est cohérent avec les observations de Goldman Sachs sur la gestion des coûts et l'efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro suggèrent qu'XPO se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,14. Cela indique une potentielle sous-évaluation, soutenant la recommandation d'achat de Goldman Sachs et l'objectif de cours relevé. Le rendement solide de l'entreprise au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 55,2%, renforce davantage le sentiment positif.
Il convient de noter qu'XPO se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, à 96,66% de ce niveau, ce qui s'aligne sur l'accent mis par l'article sur la performance robuste de l'entreprise. Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent trouver 14 conseils InvestingPro supplémentaires pour XPO, offrant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.