CHICAGO - Groupon, Inc. (NASDAQ: GRPN) a conclu des accords pour échanger et émettre une nouvelle série d'obligations, a annoncé aujourd'hui la société. La place de marché en ligne échange 176,26 millions de dollars de ses obligations convertibles senior à 1,125% échéance 2026 contre un montant équivalent d'obligations convertibles senior garanties à 6,25% échéance 2027. De plus, Groupon émettra 21 millions de dollars d'obligations 2027 avec une décote de 5%, levant ainsi 20 millions de dollars de produit brut en espèces.
Les transactions, qui devraient être conclues rapidement après les conditions habituelles, aboutiront à l'émission d'environ 197,26 millions de dollars de montant principal total d'obligations 2027. Groupon a prévu d'utiliser le produit net des nouvelles obligations à des fins générales de l'entreprise.
Selon les termes du nouvel acte de fiducie, Groupon paiera des intérêts semestriels à un taux de 6,25% par an, le premier paiement étant dû le 15 mars 2025. Les obligations arriveront à échéance le 15 mars 2027, sauf conversion ou rachat anticipé. Groupon s'est également engagé à respecter certains engagements concernant les ventes d'actifs et les nantissements, avec une pénalité d'intérêt supplémentaire de 2,5% par an en cas de non-respect.
Le taux de conversion initial des obligations 2027 est fixé à 33,333 actions ordinaires pour 1.000 dollars de montant principal, ce qui équivaut à un prix de conversion initial d'environ 30 dollars par action. Cela représente une prime importante par rapport au cours moyen récent de l'action Groupon. Les obligations seront convertibles en actions ordinaires, en espèces ou en une combinaison des deux, à la discrétion de Groupon.
Groupon a déclaré que les obligations 2027 et toutes les actions ordinaires pouvant être émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu de la loi Securities Act de 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État, et ne peuvent être offertes ou vendues sans enregistrement ou exemption applicable.
Les obligations 2027 seront garanties par certaines filiales de Groupon et sécurisées par un intérêt de premier rang sur la plupart des actifs de Groupon. Les services de conseil pour la transaction ont été fournis par J. Wood Capital Advisors LLC et Jefferies LLC, avec le conseil juridique de Winston & Strawn LLP.
Ce communiqué de presse est basé sur une déclaration publiée par Groupon et ne doit pas être considéré comme une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat de titres.
Dans d'autres actualités récentes, Groupon, Inc. a rapporté une série de développements. La société a annoncé une augmentation des revenus locaux en Amérique du Nord d'une année sur l'autre, une hausse des clients actifs pendant deux trimestres consécutifs, et son cinquième trimestre consécutif d'EBITDA ajusté positif, générant 11 millions de dollars de flux de trésorerie disponible. De plus, Groupon a révélé des plans pour étendre son organisation de Software as a Service (SaaS) en Amérique du Nord et se retirer des activités locales en Italie. Ce plan de transformation, impliquant la vente d'actifs non essentiels, devrait rapporter environ 90 millions de dollars. Malgré une baisse de 5% des facturations globales à 374 millions de dollars sur un an, Groupon prévoit que ses revenus renoueront avec une croissance positive au quatrième trimestre, sous réserve du lancement réussi de leur nouvelle interface consommateur. Roth/MKM a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Groupon, avec un objectif de cours stable à 26,00 dollars, indiquant sa confiance dans le potentiel de l'entreprise à surmonter les obstacles à court terme. La firme s'attend également à ce que Groupon guide une forte croissance pour l'exercice fiscal 2025. Ce sont là quelques-uns des développements récents de Groupon, Inc.
Perspectives InvestingPro
Les récentes manœuvres financières de Groupon, détaillées dans l'article, peuvent être mieux comprises à la lumière de certains indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 447,89 millions de dollars, reflétant sa position actuelle dans le secteur du commerce électronique.
L'un des conseils les plus notables d'InvestingPro est que Groupon opère avec un niveau d'endettement modéré. Ce contexte est particulièrement pertinent compte tenu de la récente décision de l'entreprise d'échanger et d'émettre de nouvelles obligations convertibles. La décision de refinancer sa dette avec de nouvelles obligations convertibles senior garanties à 6,25% échéance 2027 pourrait être considérée comme un mouvement stratégique pour gérer sa structure de dette et potentiellement améliorer sa flexibilité financière.
Un autre conseil d'InvestingPro souligne que Groupon affiche des marges bénéficiaires brutes impressionnantes. En effet, les données montrent une marge bénéficiaire brute de 89,12% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cette marge élevée pourrait fournir à l'entreprise un certain coussin financier alors qu'elle navigue dans sa restructuration de dette et poursuit ses initiatives de croissance.
Il convient de noter que, bien que Groupon ait montré un rendement significatif au cours de la dernière semaine, avec un rendement total du prix de 9,7%, les mouvements du cours de l'action de l'entreprise sont assez volatils. Cette volatilité souligne l'importance des efforts de l'entreprise pour stabiliser sa position financière à travers l'échange de dette et l'émission de nouvelles obligations décrites dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir une image plus complète de la santé financière et des perspectives de Groupon.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.