Mercredi, Guggenheim a initié la couverture de l'action G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII), un acteur majeur de l'industrie du prêt-à-porter féminin, avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 36,00$.
Le cabinet a souligné l'équipe de direction expérimentée de l'entreprise, dirigée par le président et PDG Morris Goldfarb, le vice-président et président Sammy Aaron, et le vice-président exécutif Jeff Goldfarb, comme un atout clé.
Guggenheim a noté que leurs relations de longue date avec de grands partenaires de vente au détail et leur expertise approfondie en matière de commerce pourraient continuer à stimuler le succès de l'entreprise.
Cette couverture intervient alors que G-III Apparel fait face à la perte d'environ 1 milliard de dollars de revenus due à la reprise des licences féminines PVH Calvin Klein et Tommy Hilfiger, avec environ 70% de cet impact attendu pour les exercices 2027 et 2028.
Malgré ce défi, Guggenheim reste optimiste quant aux plans de croissance de l'entreprise pour des marques comme DKNY, Donna Karan et Karl Lagerfeld. Le cabinet est également encouragé par l'ajout d'une licence mondiale pour les vêtements Converse, dont le lancement est prévu pour l'automne 2025.
Guggenheim a établi des estimations de bénéfice par action pour G-III Apparel à 4,00$ pour l'exercice 2025 et 4,05$ pour l'exercice 2026. L'activité nord-américaine de l'entreprise, qui représente la majorité de ses opérations, travaillerait en étroite collaboration avec les partenaires de vente au détail pour atténuer l'impact des reprises de licences.
En plus de renforcer son portefeuille de marques, G-III Apparel cherche à étendre sa présence en Europe et en Asie. L'entreprise détient actuellement un peu moins de 20% d'AWWG, qui a un chiffre d'affaires de 650 millions de dollars et est considérée comme un véhicule pour poursuivre une opportunité de ventes de 200 millions de dollars en Europe, en particulier en Espagne et au Portugal, ainsi qu'une expansion en Asie, y compris en Inde.
Guggenheim considère cette démarche stratégique comme une opportunité de croissance internationale attrayante qui aidera également G-III à réduire son exposition à l'industrie des grands magasins américains.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de G-III Apparel Group, examinons un autre acteur clé de l'industrie du vêtement, Crocs Inc. (NASDAQ:CROX). Selon les données d'InvestingPro, Crocs affiche une capitalisation boursière de 8,05 milliards de dollars et a démontré une solide performance financière avec un chiffre d'affaires de 4,06 milliards de dollars au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024.
Le ratio P/E de Crocs de 10,12 et le ratio P/E ajusté de 9,59 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices. Ceci est renforcé par une astuce InvestingPro indiquant que Crocs se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,41.
La rentabilité de l'entreprise est remarquable, avec une marge bénéficiaire brute de 57,11% et une marge de résultat d'exploitation de 26,36% au cours des douze derniers mois. Ces chiffres soulignent la capacité de Crocs à maintenir des marges bénéficiaires saines dans le marché concurrentiel de l'habillement et de la chaussure.
Une autre astuce InvestingPro souligne que Crocs a offert un rendement élevé au cours de la dernière année, ce qui est évident dans son impressionnant rendement total du prix depuis le début de l'année de 45,18% et son rendement total du prix sur un an de 59,17% selon les dernières données.
Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro propose 8 astuces supplémentaires pour Crocs, offrant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.