Mardi, Guggenheim a initié la couverture de MBX Biosciences Inc (NASDAQ:MBX), attribuant à l'action une recommandation d'achat et fixant un objectif de cours à 44,00€.
L'optimisme de la société d'investissement repose principalement sur le potentiel de MBX 2109, un peptide innovant à administration hebdomadaire conçu pour le marché de l'hormone parathyroïdienne (PTH), évalué à plus de 7 milliards d'euros.
MBX Biosciences devrait publier les résultats de la phase 2 pour MBX 2109 au troisième trimestre 2025. Guggenheim estime que ces résultats sont susceptibles de répondre aux critères d'efficacité et de sécurité établis par les traitements concurrents, ce qui pourrait entraîner une augmentation significative de la valeur de l'action de MBX. L'analyste prévoit une hausse de plus de 70% du cours de l'action par rapport au niveau actuel si les essais sont concluants.
La société développe également MBX 1416, un antagoniste du GLP-1 à administration hebdomadaire qui cible le marché de l'hyperparathyroïdie primaire (PBH), estimé à plus de 2 milliards d'euros. Les premiers résultats pharmacocinétiques (PK) des essais de phase 1 sont attendus au quatrième trimestre 2024. Ces résultats pourraient confirmer les capacités de la plateforme de l'entreprise.
De plus, MBX Biosciences en est aux premiers stades de la création de coagonistes incrétines mensuels, notamment MBX 4291, un double agoniste des récepteurs GLP/GIP pour le traitement de l'obésité.
Les 12 à 18 prochains mois sont cruciaux pour l'entreprise, car des résultats positifs de phase 2 pour MBX 2109 pourraient justifier une valorisation d'au moins 44€ par action. Dans un scénario optimiste, si les développements de l'entreprise dépassent les attentes, le cours de l'action pourrait approcher les 84€ d'ici fin 2025.
Dans d'autres actualités récentes, MBX Biosciences a été initiée avec une recommandation d'achat par Stifel, fixant un objectif de cours à 40€. Cette décision découle de la plateforme technologique innovante de MBX axée sur les peptides endocriniens de précision (PEP), qui ont des applications potentielles pour répondre à des opportunités de marché de plusieurs milliards d'euros. La plateforme PEP est programmable et peut être appliquée à une variété de peptides, permettant plusieurs mécanismes au sein d'un seul agent thérapeutique.
MBX Biosciences cible actuellement des conditions endocriniennes rares telles que l'hypoparathyroïdie et l'hypoglycémie post-bariatrique, des marchés actuellement mal desservis. Les perspectives positives de Stifel prennent également en compte le potentiel de MBX pour s'étendre à des conditions métaboliques plus importantes, notamment l'obésité.
Stifel prévoit plusieurs catalyseurs de valeur pour MBX Biosciences au cours des 12 prochains mois. Ces étapes devraient démontrer davantage l'efficacité de la plateforme PEP de l'entreprise. Ce sont là quelques-uns des développements récents dans les opérations de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que MBX Biosciences Inc (NASDAQ:MBX) attire l'attention avec son pipeline prometteur, en particulier MBX 2109, il est crucial de considérer certains indicateurs financiers clés. Selon les données d'InvestingPro, la société a actuellement une capitalisation boursière de 807,89 millions d'euros, reflétant l'intérêt des investisseurs pour son potentiel. Cependant, il est important de noter que MBX n'est pas encore rentable, avec un résultat d'exploitation de -50,91 millions d'euros sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2023.
Les conseils InvestingPro soulignent que MBX opère avec un niveau d'endettement modéré et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait lui offrir une certaine flexibilité financière pendant le déroulement des essais cliniques. Cependant, l'entreprise souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, ce qui n'est pas rare pour les entreprises biotechnologiques en phase de développement.
Le cours actuel de l'action de 23,75€ est nettement supérieur à la juste valeur calculée par InvestingPro de 15,43€, suggérant que l'optimisme des investisseurs concernant le pipeline de MBX pourrait déjà être intégré dans le prix. Cela correspond à un autre conseil InvestingPro indiquant que le RSI suggère que l'action est en territoire de surachat.
Pour les investisseurs envisageant MBX Biosciences, il convient de noter qu'InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Ces conseils supplémentaires pourraient être particulièrement précieux compte tenu des étapes cruciales à venir pour les candidats médicaments de MBX.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.