SAN MATEO, Californie - Guidewire (NYSE:GWRE) Software, Inc. (NYSE: GWRE) a annoncé son intention d'offrir 500 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang échéant en 2029, ciblant des acheteurs institutionnels qualifiés. L'éditeur de logiciels prévoit également d'offrir une option d'achat pouvant atteindre 75 millions de dollars supplémentaires d'obligations dans les 13 jours suivant l'émission.
Les obligations, dont l'échéance est fixée au 1er novembre 2029, sont des obligations de premier rang non garanties et seront soumises à des paiements d'intérêts semestriels. Les détenteurs auront la possibilité de convertir leurs obligations sous certaines conditions, Guidewire réglant les conversions en espèces, en actions ou en une combinaison des deux.
Guidewire se réserve le droit de rembourser les obligations, en totalité ou en partie, après le 5 novembre 2027 et avant la date d'échéance, à condition que certaines conditions soient remplies. En cas de "changement fondamental" tel que décrit par l'entreprise, les détenteurs d'obligations pourront exiger que Guidewire rachète leurs obligations à un prix égal au principal majoré des intérêts courus.
Le taux d'intérêt et le taux de conversion initial seront déterminés au moment de la fixation du prix de l'offre. Guidewire prévoit d'utiliser le produit de l'offre pour financer des transactions d'achat plafonné, rembourser une partie de ses obligations convertibles de premier rang à 1,25% existantes échéant en mars 2025, et pour des besoins généraux de l'entreprise, y compris potentiellement le remboursement des obligations 2025 restantes.
L'entreprise prévoit que les détenteurs des obligations 2025 s'engageront dans des activités de marché qui pourraient affecter le cours de l'action de Guidewire. Ces activités peuvent inclure l'achat d'actions ordinaires de Guidewire ou le dénouement de produits dérivés, ce qui pourrait influencer le prix de négociation des nouvelles obligations.
Guidewire prévoit de conclure des transactions d'achat plafonné pour compenser la dilution potentielle ou les paiements en espèces lors de la conversion des obligations. Cependant, dans les scénarios où le cours de l'action dépasse le prix plafond des transactions d'achat plafonné, la dilution ou la compensation des paiements en espèces pourrait ne pas être totalement évitée.
L'offre et toutes les actions émises lors de la conversion des obligations ne seront pas enregistrées en vertu de la Securities Act ou d'autres lois sur les valeurs mobilières, et ne seront disponibles que par le biais d'exemptions ou de transactions non soumises aux exigences d'enregistrement. Ce communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres.
Guidewire est reconnue pour ses solutions de plateforme cloud pour l'industrie de l'assurance dommages (P&C), servant plus de 570 marques d'assurance dans le monde.
Cet article d'actualité est basé sur un communiqué de presse et contient des déclarations prospectives soumises à des risques et incertitudes.
Dans d'autres nouvelles récentes, Guidewire Software Inc . a fait l'objet de l'attention de plusieurs sociétés d'analystes. BofA Securities a ajusté son objectif de cours sur les actions Guidewire à 135$, maintenant une note de Sous-performance. L'analyse de la firme reflète le potentiel de l'entreprise malgré des perspectives prudentes. Oppenheimer, en revanche, a augmenté son objectif de cours pour Guidewire à 200$, influencé par les objectifs financiers de l'entreprise pour l'exercice 2028, qui incluent 1,5 milliard de dollars de revenus récurrents annuels (ARR) et une marge EBIT attendue de 28-29%.
RBC Capital a maintenu sa note Surperformance sur Guidewire et a relevé son objectif de cours à 215$, citant les objectifs ambitieux de rentabilité à long terme de l'entreprise et la maturité de ses offres de produits cloud. Baird a réitéré sa note Surperformance sur les actions Guidewire, fixant un objectif de cours stable à 204,00$, tandis que BTIG a réaffirmé sa note d'Achat sur Guidewire, maintenant un objectif de cours de 195,00$ pour les actions de l'entreprise.
Les prévisions de Guidewire pour l'exercice 2025 projettent un impressionnant ARR de 1 milliard de dollars, avec un chiffre d'affaires total attendu entre 1,135 milliard et 1,149 milliard de dollars. Cette trajectoire prometteuse est largement attribuée à la transition réussie de Guidewire vers une plateforme basée sur le cloud.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, Guidewire a élargi son conseil d'administration avec la nomination de Mark Anquillare, ancien président et COO de Verisk Analytics. Cependant, l'entreprise a été impliquée dans un incident de piratage impliquant un individu britannique, Robert Westbrook, qui a été arrêté pour avoir piraté plusieurs entreprises, dont Guidewire, à la recherche d'informations pour le délit d'initié.
Perspectives InvestingPro
La décision de Guidewire Software d'offrir 500 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang intervient à un moment où les indicateurs financiers et la performance de marché de l'entreprise présentent un tableau intrigant. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Guidewire s'élève à 15,6 milliards de dollars, reflétant sa présence significative sur le marché des logiciels d'assurance dommages.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au Q4 2024 était de 980,5 millions de dollars, avec une croissance du chiffre d'affaires de 8,3% sur la même période. Cette trajectoire de croissance s'aligne avec une astuce InvestingPro suggérant que le bénéfice net devrait augmenter cette année. De plus, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs potentiels dans les nouvelles obligations convertibles.
L'action de Guidewire a montré une performance remarquable, avec un rendement total du prix de 110,48% au cours de l'année écoulée et un rendement de 71,95% au cours des six derniers mois. Cette forte dynamique est encore soulignée par le fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec le prix actuel à 99,71% du plus haut sur 52 semaines. Cependant, une astuce InvestingPro met en garde que le RSI suggère que l'action est en territoire de surachat, ce que les investisseurs potentiels pourraient vouloir prendre en compte.
L'entreprise opère avec un niveau modéré de dette, ce qui est pertinent pour l'offre actuelle d'obligations convertibles. Cette approche équilibrée du levier financier pourrait être rassurante pour les acheteurs institutionnels envisageant les nouvelles obligations.
Il convient de noter que Guidewire ne verse pas de dividende aux actionnaires, se concentrant plutôt sur la croissance et le réinvestissement. Cette stratégie semble porter ses fruits, étant donné la forte performance de marché de l'entreprise et sa rentabilité attendue.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 astuces supplémentaires pour Guidewire Software, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.