OKLAHOMA CITY - Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) a annoncé aujourd'hui que sa filiale, Gulfport Energy Operating Corporation, a lancé une offre publique d'achat en numéraire sur l'ensemble de ses obligations de premier rang à 8,0 % en circulation, arrivant à échéance en 2026. L'offre publique d'achat, qui doit expirer le 9 septembre 2024 à 17 heures (heure de New York), sauf prolongation ou résiliation anticipée, s'inscrit dans le cadre de la stratégie de gestion de la dette de la société.
Le prix d'achat des obligations sera déterminé sur la base de la marge fixe plus le rendement du titre de référence du Trésor américain, tel qu'il est coté sur Bloomberg à 14 heures à la date d'expiration. Les détenteurs d'obligations qui apporteront leurs titres recevront les intérêts courus et non payés jusqu'à la date de paiement, qui devrait être le 13 septembre 2024.
Cette offre publique d'achat est subordonnée à la réalisation d'un financement par emprunt par Gulfport Operating, à des conditions satisfaisantes, y compris en ce qui concerne le produit obtenu. La société prévoit d'utiliser le produit net du financement de la dette pour financer l'offre publique d'achat et, s'il reste des fonds, pour racheter les billets restants à un prix de rachat de 100,000 % du montant principal, plus les intérêts courus, au plus tard le 17 mai 2025.
Gulfport Energy, société indépendante d'exploration et de production, opère principalement dans les bassins des Appalaches et d'Anadarko, et se concentre sur la production de gaz naturel, de pétrole brut et de LGN.
L'offre est faite par le biais de documents d'offre d'achat et d'avis de livraison garantie, qui sont disponibles auprès de l'agent d'appel d'offres et d'information, D.F. King & Co, Inc. J.P. Morgan Securities LLC est le gestionnaire exclusif de l'offre d'achat.
Cette annonce ne constitue pas une offre d'achat ou une sollicitation d'une offre de vente des obligations et est basée sur un communiqué de presse. Les déclarations prospectives contenues dans le communiqué de presse sont soumises à divers risques et incertitudes, y compris ceux mentionnés dans la section "Facteurs de risque" du rapport annuel de Gulfport et des documents déposés ultérieurement.
Gulfport Energy Corporation a annoncé une série de développements importants. La filiale de la société, Gulfport Energy Operating Corporation, prévoit d'offrir 500 millions de dollars de billets de premier rang échéant en 2029. Cette opération est destinée à faciliter le rachat des billets de premier rang à 8,0 % de la société, qui arrivent à échéance en 2026. Le produit de l'offre, ainsi que les liquidités et les facilités de crédit disponibles, financeront l'offre publique d'achat et les dépenses connexes.
Dans les nouvelles financières, Gulfport Energy a déclaré un robuste 164 millions de dollars d'EBITDA ajusté et un substantiel 20 millions de dollars de flux de trésorerie disponible ajusté au cours de son appel de résultats du deuxième trimestre 2024. La société a également réduit ses prévisions de production pour l'ensemble de l'année, avec une production quotidienne moyenne de 1,05 milliard de pieds cubes équivalents par jour. La situation financière solide de Gulfport Energy, notamment un effet de levier net sur 12 mois inférieur à 1x et des liquidités de 707 millions de dollars, a permis à la société de planifier l'expansion de son programme de rachat d'actions.
KeyBanc a relevé l'objectif de cours de Gulfport Energy à 165 dollars, en citant la forte génération de flux de trésorerie disponible de la société et le potentiel de croissance organique des bénéfices. L'analyste a également augmenté l'EBITDA estimé pour 2025 de 3 %, à 891 millions de dollars, et la prévision du programme de rachat de la société pour 2025 de 60 %, à 160 millions de dollars. Ces récents développements reflètent la gestion financière stratégique de Gulfport Energy et son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires.
Perspectives InvestingPro
L'approche proactive de Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) dans la gestion de son profil d'endettement par le biais de l'offre publique d'achat de ses billets de premier rang à 8,0 % en circulation échéant en 2026 reflète sa planification financière stratégique. Alors que la société gère sa dette, les perspectives InvestingPro permettent de mieux comprendre sa santé financière et ses performances boursières.
Avec une capitalisation boursière de 2,63 milliards de dollars, Gulfport Energy maintient une forte présence dans le secteur. Son ratio C/B actuel est de 3,52, ce qui indique que l'action est peut-être sous-évaluée par rapport aux bénéfices. Ceci est également corroboré par le ratio C/B ajusté sur les douze derniers mois au T2 2024, qui est de 3,45, ce qui suggère une valorisation cohérente sur la période.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir et anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours. Cela pourrait être une considération cruciale pour les investisseurs lorsqu'ils évaluent l'impact potentiel de l'offre publique d'achat sur les performances financières futures de la société. En outre, l'action Gulfport Energy est réputée pour la faible volatilité de son cours, ce qui lui confère une certaine stabilité dans un portefeuille.
Bien que la société doive rester rentable cette année, les obligations à court terme dépassant les actifs liquides peuvent poser des problèmes de liquidité. Néanmoins, la rentabilité de Gulfport Energy au cours des douze derniers mois et l'absence de versement de dividendes aux actionnaires suggèrent un réinvestissement des bénéfices pour soutenir la croissance et les initiatives de gestion de la dette.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Gulfport Energy, qui peuvent être consultés sur InvestingPro. Ces informations peuvent fournir un contexte précieux alors que la société continue d'affiner sa stratégie financière et d'exécuter son offre publique d'achat.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.