Le mardi, Oppenheimer a relevé son objectif de cours pour les actions de Compass Inc. (NYSE:COMP) à 8,00 $, contre 6,00 $ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance pour l'action de l'entreprise. Cet ajustement reflète l'anticipation de gains de parts de marché plus élevés pour l'année 2024 et le début d'un cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale.
L'analyse de la firme indique que malgré une légère sous-performance des ventes de logements existants aux États-Unis en juillet et août, qui ont atteint en moyenne 3,9 millions contre 4,0 millions estimés, les projections pour le troisième trimestre restent stables. Cette stabilité indique un gain de part de marché organique de 31 points de base, hors acquisitions, ce qui représente une augmentation par rapport aux 20 points de base prévus précédemment.
De plus, Oppenheimer prévoit une augmentation des transactions au quatrième trimestre de 8%, suggérant un gain de part de marché organique de 21 points de base, une amélioration significative par rapport à la baisse de 14 points de base précédemment anticipée. Cette révision intervient alors que l'activité des acheteurs a montré une hausse au cours des deux dernières semaines, couplée à une probabilité croissante de nouvelles baisses de taux par la Réserve fédérale.
La firme reste optimiste quant à l'avenir de Compass Inc., s'attendant à une hausse de son estimation de revenus pour l'exercice 2025, fixée à une augmentation de 15%. Cette projection est basée sur l'hypothèse de 35 points de base de gains de parts de marché organiques, contre 36 points de base de gains estimés pour 2024. Le nouvel objectif de cours de 8 $ implique une valorisation de 13 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) projeté pour 2026.
Dans d'autres actualités récentes, Compass Inc. a rapporté une performance financière record au deuxième trimestre 2024, montrant un revirement significatif par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net de l'entreprise a atteint 20,7 millions de dollars, un contraste frappant avec une perte nette de 47,8 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
L'EBITDA ajusté a plus que doublé pour atteindre 77,4 millions de dollars, et le chiffre d'affaires a augmenté de 14% en glissement annuel pour atteindre 1,7 milliard de dollars. Compass Inc. a également connu une augmentation des transactions de 11,4% et une expansion de sa part de marché à 5,13%.
En plus de ces résultats financiers, Compass Inc. a acquis Latter & Blum et Parks Real Estate, ajoutant plus de 2.000 agents principaux, et a embauché 543 agents principaux de manière organique. L'entreprise a également annoncé son intention de lancer des opérations de titres dans plusieurs grands marchés au cours des 18 prochains mois et vise une part de marché de 30% dans ses 30 principales villes d'ici 2026. Ces développements récents soulignent la trajectoire de croissance de l'entreprise et ses plans d'expansion stratégique.
Enfin, Compass Inc. prévoit un chiffre d'affaires au troisième trimestre entre 1,425 milliard et 1,525 milliard de dollars, et un EBITDA ajusté entre 30 millions et 50 millions de dollars. L'entreprise anticipe l'approbation finale de son accord de règlement national avec NAR fin octobre 2024. Malgré certains défis, l'entreprise reste optimiste quant à sa croissance future et au marché immobilier d'automne.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.