DALLAS - HF Sinclair Corporation (NYSE:DINO), une société énergétique indépendante, a annoncé une perte nette de 75,9 millions de dollars, soit (0,40) dollar par action diluée, pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2024. Cela se compare à un bénéfice net de 790,9 millions de dollars, soit 4,23 dollars par action diluée, pour le même trimestre de l'année précédente. En excluant certains ajustements, le bénéfice net ajusté pour le troisième trimestre 2024 s'est élevé à 96,5 millions de dollars, soit 0,51 dollar par action diluée.
La société a déclaré un EBITDA de 98,6 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 316,0 millions de dollars pour le troisième trimestre. Au cours de cette période, HF Sinclair a reversé 221,8 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions. De plus, un dividende trimestriel régulier de 0,50 dollar par action a été annoncé, payable le 4 décembre 2024 aux détenteurs enregistrés le 21 novembre 2024.
Le PDG de HF Sinclair, Tim Go, s'est dit satisfait de la performance financière et opérationnelle de l'entreprise, l'attribuant aux solides bénéfices des segments Marketing, Midstream et Lubrifiants & Spécialités. Go a souligné l'engagement de l'entreprise envers des opérations sûres et la conviction que son activité diversifiée la positionne pour générer des flux de trésorerie et des rendements constants pour les actionnaires.
Le segment Raffinage a enregistré une perte avant intérêts et impôts de (212,1) millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une baisse significative par rapport au bénéfice de 916,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela est principalement dû à des marges brutes de raffinage ajustées plus faibles, qui ont chuté de 59% à 10,79 dollars par baril produit vendu, contre 26,27 dollars pour la même période l'année dernière.
Le segment Renouvelables a également enregistré une perte avant intérêts et impôts de (23,1) millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre un bénéfice de 3,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Malgré l'augmentation des volumes de ventes et l'optimisation des matières premières, des marges indicatrices plus faibles ont entraîné une diminution de l'EBITDA ajusté pour le segment.
Le segment Marketing a cependant connu une légère augmentation du bénéfice avant intérêts et impôts à 15,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 15,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le segment Lubrifiants & Spécialités a connu une baisse du bénéfice avant intérêts et impôts, rapportant 54,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 95,2 millions de dollars pour la même période l'année dernière.
Le segment Midstream a déclaré un bénéfice avant intérêts et impôts de 80,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en hausse par rapport aux 78,2 millions de dollars du troisième trimestre 2023. L'EBITDA ajusté pour ce segment a augmenté principalement en raison de revenus plus élevés provenant de volumes accrus et de tarifs plus élevés.
La trésorerie nette provenant des opérations pour le troisième trimestre 2024 s'est élevée à 707,6 millions de dollars. Les liquidités et équivalents de liquidités à la fin du trimestre étaient de 1.229,5 millions de dollars, une diminution par rapport aux 1.353,7 millions de dollars à la fin de 2023. La dette consolidée de l'entreprise s'élevait à 2.636,8 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Selon un communiqué de presse, HF Sinclair Corporation est basée à Dallas, au Texas, et opère dans les secteurs du raffinage, du marketing, des lubrifiants et du midstream, avec des raffineries dans plusieurs États et un réseau de stations-service de marque. La société produit également du diesel renouvelable et des lubrifiants spécialisés et commercialise des huiles de base et d'autres lubrifiants spécialisés à l'international.
Ces informations sont basées sur un communiqué de presse et ne représentent pas une approbation de HF Sinclair Corporation ou de ses opérations.
Dans d'autres nouvelles récentes, les projections de bénéfices du troisième trimestre de HF Sinclair Corporation ont été révisées à la baisse par Mizuho Securities, JPMorgan et Piper Sandler en raison de défis opérationnels anticipés et des conditions du marché. Mizuho Securities a réduit son objectif de cours pour l'entreprise de 53,00 dollars à 50,00 dollars, citant des déficits attendus en EBITDA, flux de trésorerie disponible et bénéfice par action. JPMorgan a maintenu une note neutre avec un objectif de 51 dollars, révisant à la baisse l'estimation du bénéfice par action du troisième trimestre de l'entreprise à 0,20 dollar contre 0,70 dollar précédemment. Piper Sandler a également révisé ses prévisions pour le troisième trimestre, reflétant une baisse du bénéfice par action de 0,65 dollar à 0,36 dollar, et une réduction de l'EBITDA de 365 millions de dollars à 299 millions de dollars.
Malgré ces révisions, les activités secondaires de HF Sinclair ont montré une relative stabilité au troisième trimestre 2024. Les résultats financiers de l'entreprise pour le deuxième trimestre 2024 ont montré un bénéfice net de 152 millions de dollars, une baisse par rapport à l'année précédente. Cependant, l'entreprise a connu des taux d'utilisation et des volumes de ventes améliorés dans son segment raffinage, ainsi qu'un EBITDA positif dans son segment renouvelables.
D'autres développements récents incluent les plans stratégiques de HF Sinclair pour 2024, qui impliquent un investissement d'environ 800 millions de dollars en dépenses d'investissement de maintien et un partenariat de distribution pour étendre l'activité de la marque Solar en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Malgré les défis, HF Sinclair a reversé 467 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions, terminant le trimestre avec une liquidité totale d'environ 3,4 milliards de dollars.
Perspectives InvestingPro
En complément des résultats du troisième trimestre de HF Sinclair Corporation (NYSE:DINO), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de marché de l'entreprise.
Malgré la perte nette rapportée, les données InvestingPro montrent que DINO a été rentable au cours des douze derniers mois, avec un ratio P/E de 7,88. Cela suggère que la perte du trimestre récent pourrait être une anomalie plutôt qu'une tendance à long terme. Le ratio prix/valeur comptable de l'entreprise de 0,79 indique qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs, ce qui correspond à la perspective InvestingPro selon laquelle DINO "se négocie à un multiple de valorisation des revenus bas".
Le rendement du dividende de 4,9% est notable, surtout si l'on considère la perspective InvestingPro selon laquelle DINO "a maintenu le paiement de dividendes pendant 37 années consécutives". Cet historique de dividendes de longue date pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus, en particulier à la lumière de l'annonce récente par l'entreprise d'un dividende trimestriel de 0,50 dollar par action.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients que 13 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, selon les perspectives InvestingPro. Cela correspond aux défis rapportés par l'entreprise dans les segments Raffinage et Renouvelables.
Pour ceux intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre des perspectives et des insights supplémentaires. Il y a 7 autres perspectives InvestingPro disponibles pour DINO, qui pourraient fournir un point de vue précieux sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.