CHARLOTTE, Caroline du Nord - Honeywell (NASDAQ: HON) a dévoilé aujourd'hui son projet de créer une société indépendante en scindant son activité Advanced Materials, avec pour objectif de finaliser l'opération d'ici fin 2025 ou début 2026. La nouvelle entité devrait générer environ 3,8 milliards de dollars de chiffre d'affaires avec une marge d'EBITDA supérieure à 25% pour l'exercice fiscal 2024.
Cette scission permettra à Honeywell de se concentrer sur ses principales mégatendances, notamment l'automatisation, l'avenir de l'aviation et la transition énergétique. Vimal Kapur, président et PDG de Honeywell, s'est dit confiant quant au calendrier de la scission, citant une demande mondiale soutenue pour les produits chimiques et matériaux spécialisés avancés. Kapur a souligné que cette décision s'inscrit dans la stratégie continue de Honeywell visant à optimiser son portefeuille, mettant l'accent sur l'engagement de l'entreprise en matière d'acquisitions et de cessions stratégiques alignées sur ces mégatendances.
L'activité Advanced Materials possède des marques leaders telles que Solstice®, Spectra®, Hydranal® et Aclar®, avec un accent mis sur la durabilité et l'innovation. L'activité est reconnue pour sa technologie hydrofluoro-oléfine Solstice®, qui a considérablement réduit les émissions potentielles de dioxyde de carbone.
Honeywell prévoit que la scission offrira aux deux sociétés une concentration stratégique accrue, une flexibilité financière et des profils d'investissement distincts, ce qui pourrait augmenter la valeur à long terme pour les actionnaires. La transaction devrait être exonérée d'impôts pour les actionnaires de Honeywell et est soumise aux conditions habituelles, notamment les dépôts auprès de la SEC et les approbations réglementaires.
L'entreprise a été active dans les acquisitions, avec environ 9 milliards de dollars déployés pour de tels investissements en 2024, dans le cadre de son engagement à déployer au moins 25 milliards de dollars d'ici 2025. Ces acquisitions visent à stimuler la croissance future alignée sur les mégatendances stratégiques de Honeywell.
Honeywell discutera des détails de la transaction lors d'une conférence téléphonique avec les investisseurs, avec une webdiffusion disponible sur le site web de l'entreprise. La scission ne devrait pas affecter les prévisions de Honeywell pour l'exercice 2024, et de plus amples informations sur la future équipe de direction et le conseil d'administration de la société Advanced Materials seront fournies au fur et à mesure de l'avancement du processus.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de Honeywell.
Dans d'autres actualités récentes, Honeywell International Inc (NASDAQ:HON). a réalisé des progrès significatifs dans ses opérations commerciales. L'entreprise a annoncé son intention de scinder son activité de matériaux avancés, une décision stratégique visant à rationaliser les opérations et à se concentrer sur les activités principales. De plus, Honeywell a augmenté son dividende annuel en espèces de 4,32 à 4,52 dollars par action, marquant la 15e augmentation de dividende en 14 années consécutives et démontrant la stratégie constante de l'entreprise visant à créer de la valeur pour les actionnaires.
Honeywell s'est également associé à Qualcomm Technologies pour développer un agent intelligent multimodal pour les appareils mobiles Honeywell, une initiative qui devrait stimuler l'efficacité dans les centres de distribution et les industries de détail. De plus, le Département américain de l'Énergie a accordé à Honeywell 126,6 millions de dollars pour établir une installation en Louisiane destinée à la production d'un sel d'électrolyte crucial utilisé dans les batteries au lithium. Cet investissement s'inscrit dans une initiative plus large visant à renforcer la production nationale de batteries et à réduire la dépendance vis-à-vis de la Chine.
En termes d'analyse boursière, Mizuho Securities a maintenu une note Surperformance pour Honeywell, suggérant un potentiel de fusions et acquisitions. À l'inverse, Morgan Stanley a initié une couverture avec une note Equalweight, exprimant une certaine prudence quant aux perspectives de reprise à court terme de l'entreprise. Ces développements récents mettent en lumière les opérations commerciales et les stratégies en cours de Honeywell.
Perspectives InvestingPro
Alors que Honeywell (NASDAQ: HON) se prépare à scinder son activité Advanced Materials, les investisseurs pourraient trouver particulièrement éclairants les données et conseils en temps réel d'InvestingPro pour obtenir un contexte supplémentaire.
La capitalisation boursière actuelle de Honeywell s'élève à 132,1 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur industriel. Le ratio P/E de l'entreprise de 22,97 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices, probablement en raison de sa forte position sur le marché et de ses perspectives de croissance dans des domaines clés comme l'automatisation et la transition énergétique.
Un conseil InvestingPro souligne que Honeywell "opère avec un niveau d'endettement modéré", ce qui pourrait être avantageux alors qu'elle navigue dans le processus de scission et poursuit ses acquisitions stratégiques. Cette flexibilité financière s'aligne avec les plans de l'entreprise de déployer 25 milliards de dollars d'investissements d'ici 2025.
Un autre conseil InvestingPro pertinent note que Honeywell "a maintenu le versement de dividendes pendant 40 années consécutives". Ce bilan impressionnant de dividendes constants, associé à un rendement actuel du dividende de 2,22%, pourrait rassurer les investisseurs sur la stabilité financière de l'entreprise pendant cette période de transition.
La stratégie de scission semble être en ligne avec l'objectif de Honeywell d'optimiser son portefeuille pour créer de la valeur à long terme. Avec un chiffre d'affaires de 37,33 milliards de dollars au cours des douze derniers mois et une marge bénéficiaire brute de 37,56%, Honeywell semble bien positionnée pour exécuter ce mouvement stratégique tout en maintenant sa santé financière.
Pour les investisseurs cherchant à approfondir leur compréhension de la position financière et du potentiel de croissance de Honeywell, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète pour éclairer les décisions d'investissement pendant cette période de transformation pour l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.