ICICI Securities a repris sa couverture de Vedanta Ltd. (VEDL: IN) (NYSE: VEDL), émettant une recommandation d'achat et fixant un objectif de cours à 600,00 INR.
La firme a souligné l'accent stratégique mis par Vedanta sur la croissance des volumes, la création de valeur et la réduction des coûts, en particulier dans ses divisions aluminium et Zinc-Inde, comme moteurs clés des performances futures de l'entreprise.
La reprise de la couverture s'accompagne d'une perspective optimiste sur les diverses opérations de Vedanta. L'analyste a noté des aspirations significatives de croissance des volumes dans toutes les divisions de Vedanta, les divisions aluminium et Zinc-Inde étant des catalyseurs potentiels de la croissance des bénéfices. De plus, le segment de production de pétrole et de gaz devrait se stabiliser d'ici l'exercice 2026.
ICICI Securities prévoit que les stratégies de croissance de Vedanta pourraient contribuer à une réduction substantielle de la dette, estimant une diminution de 3 milliards de dollars au cours des trois prochaines années. La firme projette également que le rendement du dividende de Vedanta pourrait se maintenir à un taux supérieur à 5% par an.
L'institution financière prévoit un impressionnant taux de croissance annuel composé (TCAC) de l'EBITDA de 25% d'une année sur l'autre jusqu'à l'exercice 2026 et un rendement des capitaux propres (RoE) de 40-45% au cours des deux prochaines années.
L'objectif de cours de 600 INR est basé sur une évaluation de la somme des parties (SoTP), qui implique un multiple de la valeur d'entreprise sur l'EBITDA (EV/EBITDA) de 5,7 fois sur les estimations de l'EBITDA des exercices 2026 et 2027, avec un poids égal donné aux deux années.
Dans d'autres nouvelles récentes, la société de courtage CLSA continue de maintenir une perspective favorable sur Vedanta, conservant sa recommandation Surperformance et son objectif de cours de 520,00 INR. Cette position est basée sur la conviction que le cours de l'action de Vedanta n'a pas encore rattrapé la récente hausse des prix des métaux, une tendance que CLSA s'attend à voir s'inverser. L'analyse de la firme suggère que la valorisation actuelle ne tient pas pleinement compte des projets d'expansion des marges en cours de Vedanta et de la récente augmentation des prix des métaux.
De plus, CLSA note que les récentes actions corporatives de Vedanta, y compris la vente de participation dans Hindustan Zinc et le dividende émis, devraient aider aux efforts de réduction de la dette de l'entreprise. Ces mouvements stratégiques sont considérés comme bénéfiques pour la santé financière de Vedanta et contribuent au maintien de la recommandation Surperformance.
Ajoutant à la perspective positive, CLSA souligne le rendement élevé du dividende de Vedanta comme un aspect attrayant pour les investisseurs. La société de courtage montre une préférence pour les actions de métaux de base par rapport aux métaux ferreux, indiquant une vision optimiste plus large sur le secteur des métaux non ferreux.
Perspectives InvestingPro
Complétant la perspective haussière d'ICICI Securities sur Vedanta Ltd., des données récentes d'InvestingPro révèlent quelques métriques financières intrigantes. La capitalisation boursière de Vedanta s'élève à 23,11 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur minier et métallurgique. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T1 2025 était de 17,27 milliards de dollars, avec une croissance modeste de 2,19% sur la même période.
Notamment, Vedanta affiche une marge brute robuste de 51,08%, indiquant une forte efficacité opérationnelle. Cela s'aligne avec l'accent mis par ICICI Securities sur les stratégies de réduction des coûts de l'entreprise. De plus, la croissance de l'EBITDA de 24,12% au cours des douze derniers mois soutient la projection de l'analyste d'un TCAC de 25% jusqu'à l'exercice 2026.
Les conseils InvestingPro soulignent le rendement attractif du dividende de Vedanta de 9,19%, dépassant la projection d'ICICI Securities de plus de 5% par an. De plus, l'action de l'entreprise a montré une performance remarquable, avec un rendement total de 153,26% au cours de l'année écoulée.
Ces perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse d'ICICI Securities, renforçant le potentiel de création de valeur dans les diverses opérations de Vedanta. Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 15 conseils supplémentaires pour Vedanta sur InvestingPro, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.