BMO Capital Markets a maintenu sa position positive sur Ivanhoe Mines Ltd. (IVN: CN) (OTC: IVPAF), réitérant une note Surperformance avec un objectif de cours de 24,00 CAD.
L'optimisme de la firme fait suite à l'annonce par Ivanhoe Mines de solides résultats de production pour le troisième trimestre, qui incluaient une production record de cuivre en concentré de 116.313 tonnes provenant de son projet Kamoa Kakula.
La production de l'entreprise depuis le début de l'année a atteint 303.328 tonnes. Malgré une légère baisse des prévisions annuelles à 425-450.000 tonnes par rapport à la fourchette précédente de 440-490.000 tonnes, cette révision est attribuée à des problèmes antérieurs d'alimentation électrique. Ces problèmes ont depuis été résolus avec des solutions de secours et d'importation d'électricité.
BMO Capital Markets n'anticipe aucun effet durable de la réduction des prévisions sur les perspectives à long terme de Kamoa Kakula. La firme s'attend à ce qu'Ivanhoe Mines réalise des performances record au cours du prochain trimestre, alors que le concentrateur de la Phase 3 continue de progresser vers un fonctionnement stable.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ivanhoe Mines a réalisé des progrès significatifs dans ses opérations. Morgan Stanley a récemment relevé la note de l'action de la société de Equalweight à Overweight, reflétant la confiance dans les progrès d'Ivanhoe Mines vers ses objectifs d'expansion.
La firme prévoit un taux de croissance annuel composé d'environ 16% des volumes de cuivre de l'entreprise, passant d'une estimation de 440 kilotonnes en 2024 à 680 kilotonnes d'ici 2027. Cette croissance est attribuée à l'achèvement imminent du concentrateur de phase 3 de Kamoa-Kakula et au prochain "Projet 95", qui devrait augmenter les récupérations de cuivre à 95% contre 87% actuellement.
De plus, Ivanhoe Mines a rapporté une production et des bénéfices record au deuxième trimestre, avec une production record de plus de 100.000 tonnes de cuivre, un bénéfice de 67 millions de dollars, et un EBITDA ajusté record de 203 millions de dollars. L'entreprise a également mis en service son usine de Phase 3, conçue pour traiter 5 millions de tonnes par an. Ivanhoe Mines a augmenté les prévisions de capital pour le Projet 95 à Kamoa-Kakula de 300 millions de dollars, et a sécurisé un approvisionnement en électricité supplémentaire pour assurer la stabilité et la fiabilité du réseau.
Perspectives InvestingPro
Les récentes réalisations en matière de production d'Ivanhoe Mines Ltd. (IVPAF) s'alignent sur plusieurs indicateurs clés d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a montré une forte performance, avec un rendement total du prix de 78,1% au cours de l'année écoulée et un rendement de 25,67% au cours du dernier mois. Cette performance robuste se reflète dans un conseil InvestingPro notant que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, actuellement à 93,85% de ce pic.
Malgré la légère réduction des prévisions annuelles, Ivanhoe Mines reste rentable, avec un BPA de base de 0,12 USD au cours des douze derniers mois. Cette rentabilité est soulignée par un autre conseil InvestingPro indiquant que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année.
Cependant, les investisseurs doivent noter que l'action se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 120,18. Cette métrique de valorisation suggère que les attentes du marché pour la croissance future sont élevées, ce qui s'aligne avec les perspectives optimistes de BMO Capital Markets sur les performances futures de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Ivanhoe Mines, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.