Janus Henderson Group plc, un groupe mondial de gestion d'actifs, a conclu une importante transaction financière, comme détaillé dans un récent dépôt du formulaire 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Lundi, la filiale de la société, Janus Henderson US (Holdings) Inc., a réalisé avec succès un placement privé de 400 millions de dollars d'obligations senior non garanties avec un taux d'intérêt de 5,450%, arrivant à échéance le 10 septembre 2034.
Les obligations ont été vendues à des acheteurs institutionnels qualifiés et à certaines personnes non américaines dans le cadre de transactions offshore, conformément à la Règle 144A et au Règlement S de la Securities Act. Ces titres n'ont pas été enregistrés en vertu de la Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières des États, ce qui signifie qu'ils ne peuvent être offerts ou vendus sans enregistrement ou exemption applicable à ces exigences.
Le produit de la vente est principalement destiné au remboursement des obligations senior non garanties existantes de la société à 4,87% échéant en 2025, y compris les primes associées et les intérêts courus. Les fonds restants seront alloués aux besoins généraux de l'entreprise, ce qui peut inclure un investissement temporaire dans des actifs liquides de qualité investissement à court terme.
Les obligations, qui seront garanties par Janus Henderson Group plc, sont destinées à avoir le même rang que toutes les autres dettes senior de l'émetteur et du garant. Elles seront prioritaires par rapport à toute dette subordonnée et structurellement subordonnées aux passifs de leurs filiales, à l'exception de l'émetteur dans le cas du garant.
Les termes de l'acte prévoient le paiement semestriel des intérêts et incluent des clauses standard concernant le remboursement avant échéance, ainsi que les obligations de l'émetteur en cas de changement de contrôle. L'acte décrit également les événements de défaut standard et les conséquences pour l'émetteur, qui pourraient entraîner l'accélération de la dette.
De plus, la société a conclu un accord de droits d'enregistrement avec les acheteurs initiaux, qui les oblige à déposer une déclaration d'enregistrement pour permettre l'échange des obligations contre des obligations enregistrées ou la revente enregistrée des obligations dans certaines conditions. Le non-respect de ces obligations peut entraîner des paiements d'intérêts supplémentaires aux détenteurs des obligations.
Dans d'autres nouvelles récentes, Janus Henderson Group maintient une trajectoire positive avec plusieurs développements notables. TD Cowen a maintenu une notation d'achat pour la société, exprimant sa confiance dans la transformation en cours de l'entreprise et son potentiel d'amélioration à long terme de la dynamique des flux.
UBS a également relevé la note de Janus Henderson de 'Vendre' à 'Neutre', suite au solide rapport du deuxième trimestre de l'entreprise montrant des entrées nettes de 1,7 milliard de dollars, principalement attribuées à la performance robuste du segment des revenus fixes de la société.
Janus Henderson a également annoncé une offre privée de 400 millions de dollars d'obligations senior non garanties échéant en 2034, dont le produit est destiné au remboursement des obligations senior non garanties existantes échéant en 2025. De plus, la société a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Victory Park Capital Advisors, renforçant ses offres de crédit privé et élargissant ses capacités institutionnelles.
La société a rapporté une augmentation de 37% du bénéfice dilué ajusté par action pour le deuxième trimestre de 2024 et une hausse de 3% des actifs sous gestion à 361,4 milliards de dollars. De plus, 63% des actifs de la société surperforment les indices de référence sur plusieurs périodes.
Perspectives InvestingPro
Janus Henderson Group plc (JHG) a démontré un engagement envers les rendements pour les actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant trois années consécutives. Cette approche stratégique de l'allocation du capital est évidente alors que l'entreprise navigue dans sa dernière transaction financière impliquant des obligations senior non garanties. La société attire également l'attention avec sa valorisation attrayante ; elle se négocie actuellement à un faible ratio P/E de 12,22, ce qui, à la lumière de la croissance des bénéfices à court terme, suggère une action potentiellement sous-évaluée.
Les investisseurs surveillant la santé financière de JHG trouveront du réconfort dans la capacité de l'entreprise à couvrir les paiements d'intérêts, ses flux de trésorerie étant plus que suffisants à cet effet. De plus, avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme, Janus Henderson se tient sur un terrain solide en termes de liquidité - un facteur crucial compte tenu de la récente émission de dette visant à rembourser les obligations senior non garanties existantes.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.