Mercredi, Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB), une entreprise de cybersécurité, a fait l'objet d'une nouvelle couverture boursière de la part de Jefferies avec une recommandation Conserver et un objectif de cours fixé à 45,00$. La firme reconnaît Tenable comme un leader dans le secteur de la gestion des vulnérabilités (VM), avec une base de clients substantielle de plus de 44.000, ce qui présente des opportunités significatives alors que l'entreprise élargit sa gamme de produits, incluant des solutions de sécurité pour le cloud, la technologie opérationnelle (OT) et l'identité.
La plateforme unifiée de Tenable, Tenable One, est perçue comme un potentiel moteur permettant à l'entreprise d'équilibrer la nature cyclique et la modération potentielle de ses revenus de base en VM en regroupant des services supplémentaires. Malgré la position solide de l'entreprise, l'analyste note que Tenable en est encore aux premières phases de son expansion au-delà de ses offres de base en gestion des vulnérabilités, qui représentent actuellement environ 70% de son activité.
Le rapport prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) des revenus sur trois ans de 10,5% de 2023 à 2026 pour Tenable. Cette prévision est basée sur la trajectoire actuelle de l'entreprise et sa position sur le marché. L'objectif de cours de 45,00$ reflète l'évaluation de l'analyste sur la juste valeur de l'action, compte tenu des perspectives de revenus de l'entreprise et de ses efforts d'expansion sur le marché.
L'initiation de la couverture intervient alors que Tenable continue de naviguer dans le paysage évolutif de la cybersécurité, visant à tirer parti de ses capacités établies en VM tout en effectuant une transition vers une plateforme de sécurité plus diversifiée. L'accent mis par l'entreprise sur l'élargissement de ses offres de produits s'inscrit dans une stratégie plus large visant à répondre à la demande croissante de solutions de cybersécurité complètes.
Dans d'autres actualités récentes, Tenable, l'entreprise de cybersécurité, a connu plusieurs ajustements de son objectif de cours suite à la publication de son récent rapport de résultats. Needham a maintenu sa recommandation d'Achat mais a réduit son objectif de cours à 50$, citant les taux de croissance et d'expansion nette. Scotiabank a également ajusté son objectif à 44$, notant un ralentissement de la demande pour l'activité principale de l'entreprise. Notamment, le chiffre d'affaires de Tenable au T2 2024 a atteint 221,2 millions $, une augmentation de 13% en glissement annuel, avec des revenus récurrents représentant 96% du total.
Suite à ces développements, Piper Sandler a abaissé son objectif de cours de 60$ à 55$, maintenant une recommandation Surpondérer. La firme a noté que les produits stratégiques de Tenable, tels que Tenable One et ses offres cloud, continuent de gagner du terrain malgré un environnement de ventes difficile. Canaccord Genuity a également réduit son objectif de cours de 57$ à 53$, maintenant une recommandation d'Achat, soulignant les perspectives de rentabilité améliorées de l'entreprise et les opportunités de croissance potentielles dans l'expansion de sa plateforme.
Ces ajustements interviennent après le récent rapport de résultats de Tenable, qui a révélé une croissance de 10% en glissement annuel des facturations calculées à 221,1 millions $, mais qui n'a pas atteint les attentes internes de la direction ni les prévisions des analystes sell-side de 225,5 millions $. Malgré ces défis, les produits stratégiques de Tenable continuent de montrer une dynamique positive. L'entreprise a également fourni des commentaires préliminaires pour l'exercice fiscal 2025, anticipant un flux de trésorerie disponible non endetté entre 280 millions $ et 290 millions $.
Perspectives InvestingPro
Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB) présente un tableau financier mitigé qui s'aligne avec la recommandation Conserver de Jefferies. Selon les données d'InvestingPro, le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2023 s'élevait à 852,04 millions $, avec un taux de croissance de 14,62%. Ce taux de croissance est légèrement supérieur au TCAC de 10,5% projeté par Jefferies pour 2023-2026, suggérant que l'entreprise surperforme actuellement les attentes à long terme.
La marge bénéficiaire brute de Tenable de 77,43% est remarquablement solide, reflétant l'efficacité de l'entreprise dans ses opérations de base. Cela s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro, qui souligne les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de Tenable. Cette marge robuste pourrait offrir à l'entreprise une flexibilité financière alors qu'elle élargit ses offres de produits au-delà de la gestion des vulnérabilités.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que "12 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir". Ce sentiment positif des analystes pourrait être lié aux efforts d'expansion de Tenable et au potentiel de sa plateforme Tenable One, comme mentionné dans l'article.
Il convient de noter que Tenable se négocie actuellement à un multiple Prix / Valeur Comptable élevé de 13,94, ce qui peut suggérer que le marché a déjà intégré une partie du potentiel de croissance de l'entreprise. Cette métrique de valorisation s'aligne avec la recommandation prudente Conserver de Jefferies et l'objectif de cours de 45$.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires sur Tenable Holdings, Inc. Il y a 5 autres conseils InvestingPro disponibles pour TENB, qui pourraient fournir un contexte supplémentaire sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.