Lundi, Jefferies, une société mondiale de banque d'investissement, a initié la couverture de l'action StandardAero Inc (NYSE: SARO) avec une recommandation d'Achat et un objectif de cours de 38,00€. Ce nouvel objectif de cours suggère des perspectives positives pour la performance financière de l'entreprise dans les années à venir.
L'analyste de la firme a cité plusieurs facteurs justifiant cette position optimiste sur StandardAero. Un point clé est le taux de croissance annuel composé (TCAC) attendu de 16% de l'EBITDA jusqu'en 2027, ce qui marquerait une augmentation de 190 points de base à 14,2%. Cette projection de croissance est motivée par une combinaison d'améliorations des revenus et opérationnelles.
Le chiffre d'affaires de StandardAero devrait croître à un TCAC de 12% jusqu'en 2027, soutenu par une augmentation des visites en atelier des moteurs LEAP et une part de marché croissante dans le secteur des moteurs CFM56, actuellement estimée à 1%. De plus, l'entreprise devrait bénéficier d'une tarification supérieure à la moyenne du marché (MSD+) et d'une expansion de ses offres de services de réparation de composants (CRS).
L'analyste a également noté que les investissements stratégiques de StandardAero dépassant 400 millions € dans la réparation de composants depuis 2017 sont sur le point de générer des rendements significatifs. Une augmentation de 5% du bénéfice par action (BPA) est prévue pour chaque tranche de 10 points de pourcentage d'internalisation par rapport au taux d'utilisation interne actuel d'environ 10%. Le segment CRS devrait connaître un TCAC de l'EBITDA de 20%, conduisant à une marge estimée de 28%.
La recommandation d'Achat reflète la confiance de Jefferies dans la trajectoire de croissance de StandardAero et sa capacité à capitaliser sur ses investissements et sa position sur le marché. L'accent mis par l'entreprise sur l'expansion de ses services et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle semble sous-tendre les perspectives positives pour la performance de son action.
Dans d'autres actualités récentes, StandardAero Inc. a réalisé des progrès significatifs sur le marché de l'après-vente des moteurs aérospatiaux. L'entreprise a récemment achevé son introduction en bourse (IPO), vendant 69 millions d'actions à 24,00€ par action. Le produit, d'environ 1,201 milliard €, a été utilisé pour rembourser toutes les obligations senior non garanties PIK toggle échéant en 2027 et pour rembourser partiellement la facilité de prêt à terme B-1 2024 et la facilité de prêt à terme B-2 2024.
UBS a initié la couverture de StandardAero, attribuant une recommandation Neutre et fixant un objectif de cours de 34,00€, tandis que RBC Capital Markets et JPMorgan ont tous deux initié une couverture avec des perspectives positives. RBC Capital a attribué une recommandation Surperformance avec un objectif de cours de 37,00€, et JPMorgan a donné une recommandation Surpondérer avec un objectif de cours de 36,00€.
Ces développements récents soulignent la trajectoire de croissance de StandardAero et son engagement envers ses objectifs stratégiques. L'entreprise est bien positionnée pour capitaliser sur le marché en expansion de la maintenance, de la réparation et de la révision (MRO) des moteurs, les analystes prévoyant une croissance significative des ventes et des marges de l'entreprise au cours des prochaines années.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives optimistes de Jefferies sur StandardAero Inc (NYSE: SARO), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 4,84 milliards €, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 16,41% au T2 2024. Cela s'aligne sur la projection de l'analyste d'une forte croissance du chiffre d'affaires dans les années à venir.
Cependant, les conseils InvestingPro mettent en évidence certains défis. StandardAero souffre actuellement de faibles marges brutes, les dernières données montrant une marge brute de 13,96%. Cela suggère que, bien que le chiffre d'affaires augmente, l'entreprise pourrait devoir se concentrer sur l'amélioration de sa structure de coûts pour stimuler la rentabilité.
Un autre conseil InvestingPro indique que StandardAero n'est pas rentable au cours des douze derniers mois, avec un BPA dilué négatif de 0,05€. Cela souligne l'importance de la croissance projetée de l'EBITDA et des améliorations opérationnelles mentionnées dans l'analyse de Jefferies.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour StandardAero, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.