Mercredi, Jefferies a ajusté l'objectif de cours pour UnitedHealth Group (NYSE:UNH), le réduisant légèrement de 643,00 à 647,00€, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. L'analyse de la firme suggère qu'une certaine prudence est de mise en raison de dépenses plus élevées que prévu dans la partie D, qui étaient environ 10% au-dessus de leurs attentes.
Les commentaires issus des résultats financiers du troisième trimestre d'UnitedHealth ont indiqué des défis potentiels pour d'autres assureurs également. La firme souligne que les prévisions d'UnitedHealth pour 2025 suggèrent une augmentation du bénéfice par action (BPA) de 2,25€, ce qui représente une croissance de 8% d'une année sur l'autre. Cette projection est basée sur un point de départ de 4,00€, le point médian du Plan à Long Terme (PLT), ajusté pour les 1,75€ de vents contraires apparus au troisième trimestre et qui devraient se poursuivre l'année prochaine.
Malgré ces vents contraires, Jefferies maintient une perspective positive sur UnitedHealth Group. La firme s'attend à ce que lors de la prochaine Journée des Investisseurs, le segment OptumHealth d'UnitedHealth montre probablement une croissance commençant dans une fourchette d'environ 650.000, ce qui soutient leur décision de maintenir une recommandation d'achat sur le titre.
L'ajustement du prix reflète une vision nuancée des défis et des perspectives de croissance pour UnitedHealth, prenant en compte les développements récents et les attentes prospectives. Le maintien de la recommandation d'achat indique la confiance continue de la firme dans la performance de l'entreprise malgré la légère baisse de l'objectif de cours.
Dans d'autres actualités récentes, UnitedHealth Group a fait face à des changements et défis importants. Deutsche Bank a ajusté son objectif de cours pour UnitedHealth, le réduisant à 595€ contre 595€ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Cette décision a été prise suite aux résultats du troisième trimestre d'UnitedHealth et aux commentaires sur les perspectives de bénéfice par action (BPA) de l'entreprise pour 2025. Les premières prévisions de l'entreprise d'environ 30€ de BPA étaient environ 4% inférieures à l'estimation consensuelle d'environ 31,25€.
De plus, les prévisions d'UnitedHealth suggèrent une augmentation du ratio de sinistralité (MLR) de 25-40 points de base pour 2025, ce qui est contraire aux attentes des investisseurs d'une amélioration du MLR. Cette hausse du MLR est attribuée à divers facteurs, notamment l'intensification du codage hospitalier et un écart persistant entre l'acuité des patients Medicaid et les taux de remboursement des États.
En plus de ces développements, UnitedHealth a confirmé ses perspectives de bénéfices pour l'année complète lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024, malgré des défis tels que les réductions des taux Medicare et les redéterminations des membres Medicaid. L'entreprise a rapporté une croissance robuste, servant plus de 2 millions de nouveaux consommateurs dans des offres commerciales et traitant 1,6 milliard de prescriptions via Optum Rx. Les revenus du troisième trimestre ont atteint 101 milliards€, marquant une augmentation de 9%, tandis qu'UnitedHealthcare a ajouté plus de 2,4 millions de membres.
Enfin, l'entreprise prévoit que la limite supérieure des bénéfices pour 2025 sera d'environ 30€ par action. Ces développements récents soulignent l'accent continu d'UnitedHealth sur les soins basés sur la valeur et l'utilisation de l'IA pour améliorer l'efficacité des soins. Bien que l'entreprise fasse face à des défis liés aux réductions des taux Medicare et aux redéterminations des membres Medicaid, elle reste optimiste quant au potentiel de croissance dans Medicare Advantage et les modèles de soins basés sur la valeur.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Jefferies sur UnitedHealth Group (NYSE:UNH), les données d'InvestingPro offrent une perspective supplémentaire sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Le chiffre d'affaires d'UnitedHealth pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 s'élève à 393,9 milliards€, avec une solide croissance du chiffre d'affaires de 9,42% sur la même période. Cela s'aligne avec le statut de l'entreprise en tant qu'acteur majeur dans l'industrie des Fournisseurs de Soins de Santé & Services, comme le note l'un des Conseils InvestingPro.
La stabilité financière de l'entreprise est davantage soulignée par sa performance en matière de dividendes. Un Conseil InvestingPro met en évidence qu'UnitedHealth a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements des actionnaires même dans des conditions de marché difficiles. Ceci est particulièrement pertinent étant donné la position prudente de Jefferies sur les dépenses plus élevées que prévu de la partie D.
Malgré les vents contraires mentionnés dans l'article, le ratio P/E (Ajusté) d'UnitedHealth pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 est de 25,0, suggérant que les investisseurs sont toujours prêts à payer une prime pour les bénéfices de l'entreprise. Cette valorisation pourrait être soutenue par un autre Conseil InvestingPro indiquant que l'action se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs recherchant de la stabilité dans le secteur de la santé.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur UnitedHealth Group, fournissant une perspective plus large sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.