Mardi, Jefferies a mis à jour ses perspectives financières pour Apollo Global Management (NYSE:APO), relevant l'objectif de cours de la société d'investissement à 134,00$ contre 114,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation de conservation sur les actions.
Cet ajustement fait suite à la journée investisseurs d'Apollo tenue la semaine dernière, au cours de laquelle la société a présenté un nouveau plan stratégique sur cinq ans.
Les estimations du bénéfice lié aux frais (FRE) par action pour le troisième trimestre 2024 ont été légèrement réduites à 0,86$ contre 0,88$, mais les estimations pour l'ensemble de l'année 2024 restent à 3,32$. Les prévisions pour l'exercice 2025 ont été relevées à 3,96$ contre 3,74$, citant une croissance des actifs sous gestion (AUM) plus forte que prévu, la direction visant un taux de croissance annuel composé des AUM d'environ 15% sur les cinq prochaines années.
Jefferies a également apporté des ajustements marginaux à son estimation des bénéfices réalisés simples (SRE) pour l'ensemble de l'année 2024, la portant à 3,2 milliards $ contre 3,1 milliards $, conformément aux projections de la direction. L'estimation pour l'exercice 2025 a été relevée à 3,7 milliards $, dépassant les attentes de la direction d'environ 3,5 milliards $. Cette augmentation prend en compte l'impact d'environ 0,3 milliard $ d'actions de gestion prises en 2024.
De plus, les bénéfices distribuables (DE) par action de la société pour le troisième trimestre 2024 sont désormais estimés à 1,73$, contre 1,67$, les projections pour l'ensemble de l'année 2024 passant à 7,02$ contre 6,76$. Les prévisions de DE par action pour 2025 ont également été relevées à 8,45$ contre l'estimation précédente de 7,86$.
Dans d'autres actualités récentes, Apollo Global Management a fixé le prix de son offre de 500 millions $ d'obligations subordonnées junior à taux fixe réinitialisable à 6,000% échéant en 2054, prévoyant un produit net d'environ 495 millions $. Apollo a également conclu un accord d'investissement de 1 milliard € avec une filiale de Vonovia SE, marquant leur troisième transaction majeure.
Les perspectives des analystes sur Apollo ont été positives. BMO Capital Markets, Wells Fargo et JPMorgan ont tous relevé leurs objectifs de cours pour la société. Apollo a également proposé un investissement substantiel pouvant atteindre 5 milliards $ dans Intel et initié une collaboration de financement et de marchés des capitaux avec BNP Paribas, qui s'est engagée à un financement initial de 5 milliards $.
De plus, Apollo a établi un programme de crédit privé et de prêt direct de 25 milliards $ en partenariat avec Citigroup Inc.
Perspectives InvestingPro
La récente journée investisseurs d'Apollo Global Management et les perspectives mises à jour de Jefferies s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et tendances soulignés par InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 76,44 milliards $, reflétant sa présence significative dans l'industrie des marchés des capitaux. Le ratio P/E d'Apollo de 14,39 suggère une valorisation relativement attractive, surtout compte tenu des solides performances de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro indiquent qu'Apollo a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives, démontrant une stabilité financière. Cette constance s'aligne avec les ajustements positifs de Jefferies concernant les prévisions de bénéfices distribuables. De plus, l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement robuste de 50,73% sur l'année écoulée, soutenant les perspectives optimistes présentées lors de la journée investisseurs.
Cependant, les investisseurs doivent noter que 4 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui peut justifier une certaine prudence. Pour une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché d'Apollo.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.