Jeudi, Jefferies a ajusté les perspectives financières de Shake Shack (NYSE: SHAK), en augmentant l'objectif de cours de l'action à 95 $, contre 90 $ précédemment, tout en maintenant une note Hold sur les actions de la société.
L'entreprise a basé cet ajustement sur un modeste bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA), qui a compensé une légère baisse des ventes à magasins comparables (SSS) par une marge plus élevée au niveau du restaurant (RLM). L'analyse a indiqué que le trafic est resté relativement stable, en excluant l'impact des conditions météorologiques, et a continué à être soutenu en avril avec une augmentation de 4,9% des ventes à magasins comparables.
Les prévisions pour le deuxième trimestre devraient être de l'ordre d'un pourcentage à un chiffre, ce que Jefferies considère comme une estimation prudente. Cependant, il existe un potentiel de croissance au fur et à mesure que l'année avance, en particulier lorsque les ventes et les initiatives au niveau des magasins commencent à prendre effet. L'entreprise reconnaît que ces facteurs sont des vents contraires connus, mais suggère qu'une plus grande clarté sur les autres moteurs de croissance est nécessaire pour une augmentation significative de la valeur de l'action.
Le commentaire de Jefferies a souligné les performances et les perspectives futures de la société, en déclarant : " L'EBITDA a été modérément battu, car la légère baisse du SSS a été partiellement compensée par la hausse du RLM, où le trafic sous-jacent a été ~flat (hors impact météorologique) et soutenu jusqu'en avril (SSS +4,9 %) ".
La prévision de la SSS du 2T pour LSD% semble conservatrice, mais raisonnablement avec une marge de progression à mesure que l'année 24 progresse et que les initiatives au niveau des ventes et des magasins se matérialisent. Nous pensons que ces vents contraires sont largement compris, et nous estimons qu'une plus grande visibilité sur les déblocages supplémentaires est nécessaire pour la prochaine hausse de l'action. Reit Hold, PT à $95".
La position de la firme sur Shake Shack reste inchangée avec une note Hold, indiquant que bien que la société réalise des performances adéquates, les investisseurs pourraient avoir besoin de plus de preuves de catalyseurs supplémentaires avant que l'action ne puisse progresser davantage. Le nouvel objectif de prix reflète une vision légèrement optimiste de la capacité de l'entreprise à améliorer ses finances et son efficacité opérationnelle à court terme.
Perspectives InvestingPro
Shake Shack (NYSE: SHAK) a fait l'objet d'une analyse financière récente, et lorsqu'on la complète avec les données d'InvestingPro, on obtient une image plus nuancée de la valorisation et de la performance de l'entreprise.
Au cours des douze derniers mois précédant le quatrième trimestre 2023, Shake Shack a une capitalisation boursière d'environ 4,44 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé de 160,96, ce qui suggère que l'action se négocie à une prime par rapport à ses bénéfices.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a été robuste (20,77 %), ce qui indique une forte augmentation des ventes. Malgré cette croissance, la marge d'exploitation reste faible à 1,13 %, ce qui reflète les difficultés à traduire la croissance du chiffre d'affaires en rentabilité.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les mouvements du cours de l'action Shake Shack ont été particulièrement volatils, ce qui pourrait être un point à prendre en considération pour les investisseurs qui ont une aversion pour le risque. Du côté positif, les liquidités de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui suggère une stabilité financière à court terme. De plus, les analystes inclus dans InvestingPro Tips prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui va dans le sens du sentiment positif concernant son potentiel de croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.