Jeudi, Jefferies a maintenu une position positive sur Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN), augmentant l'objectif de cours à 13.400 INR contre 11.630 INR, tout en réaffirmant une recommandation d'achat sur les actions. Cet ajustement fait suite aux performances du deuxième trimestre de Bajaj Auto, qui ont montré une augmentation de 21-24% en glissement annuel de l'EBITDA et du bénéfice net récurrent (PAT), bien que légèrement inférieures aux prévisions de Jefferies de 3-4%.
L'analyste a noté que Bajaj Auto prévoit une croissance modeste de 3-5% des ventes de motos pendant la saison des fêtes, mais reste confiant quant au potentiel d'amélioration continue des exportations d'un trimestre à l'autre.
Jefferies prévoit une trajectoire de croissance robuste pour Bajaj Auto, s'attendant à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 14% des volumes entre l'exercice 2024 et 2027, porté par la demande croissante de deux-roues en Inde et une reprise cyclique des exportations.
Bajaj Auto fait également des progrès significatifs dans le segment des deux-roues électriques (E2W), augmentant sa part de marché, et stimule activement la production de motos alimentées au GNC. De plus, l'entreprise étend sa capacité opérationnelle au Brésil.
Malgré ces développements positifs, Jefferies a légèrement réduit ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour les exercices 2025 à 2027 de 1-2%, mais conserve une recommandation d'achat pour l'action.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives positives de Jefferies sur Bajaj Auto Ltd, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la performance financière et la position sur le marché de l'entreprise. La capitalisation boursière de Bajaj Auto s'élève à 38,68 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie automobile.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 20,43% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2025 s'aligne sur la projection de croissance robuste de Jefferies. Cette forte performance est encore soulignée par une impressionnante croissance de l'EBITDA de 31,05% sur la même période, indiquant une efficacité opérationnelle améliorée.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la solidité financière et la performance de marché de Bajaj Auto. L'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, suggérant une position financière solide qui pourrait soutenir ses plans d'expansion dans le segment E2W et sur le marché brésilien. De plus, Bajaj Auto a maintenu le versement de dividendes pendant 17 années consécutives, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus.
La performance de l'action a été particulièrement forte, avec un rendement total de 96,83% au cours de l'année écoulée et un rendement de 51,01% depuis le début de l'année. Cela s'aligne sur la position haussière de Jefferies et l'objectif de cours relevé.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Bajaj Auto se négocie à un ratio P/E de 38,87, ce que les conseils InvestingPro indiquent comme élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cette métrique de valorisation suggère que le marché a déjà intégré des attentes de croissance significatives.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro propose 15 conseils supplémentaires pour Bajaj Auto, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.